Russell 2000指数基准指数

2015年11月23日星期一芝加哥期权交易所（CBOE）根据 Russell 2000指数 开始追踪五项全新的基准指数。每个都遵循特定期权策略的表现，可用于在投资股票市场时管理风险。这些策略并不新鲜，但跟踪罗素指数（RUT）的这些策略的使用情况。

Rick Rosenthal 的一篇 文章详细描述了这些指标。

本文介绍了有关基准指标的基本信息。

1。 CBOE Russell 2000 PutWrite Index（PUTR）

CBOE Russell 2000 PutWrite指数旨在跟踪销售每月（ 裸体（999））货币（ATM）罗素的假设策略的表现2000指数置于期权。书面期权在货币市场账户中以现金抵押，投资一个月的国库券。 PUTR指数将该位置转换为随后的第三个星期五到期的位置。该卷通常每月的第三个星期五发生。

2。 CBOE罗素2000零成本投资指数指数（CLLR）

CBOE罗素2000零成本卖盘

领> 999指数旨在跟踪1）持有的假设期权交易策略的表现指数为罗素2000指数; 2）每月买入2.5％至5％的罗素2000指数期权价差;以及3）出售每月无卡（OTM）罗素2000电话期权，以支付卖出价差。

CLLR指数每月滚动一次，通常每月第三个星期五。

3。 CBOE罗素2000年三角洲买入指数（BXRD）

CBOE罗素2000 30-Delta BuyWrite指数旨在追踪一个假设的

覆盖电话

策略的表现，其持有向罗素2000年索引，并出售每月无卡（OTM）罗素2000指数期权。 写入的通话选项是在10：00 a处最接近30 Delta

的罢工。米CT在卷日期。 BXRD指数每月上涨，通常每月第三个星期五。 4。 CBOE罗素2000有条件买入指数（BXRC） CBOE罗素2000条件买入指数旨在跟踪假设涵盖的通话策略的表现，该策略持有罗素2000指数索引的长期位置，并出售每月一次的“货币（ATM）罗素2000指数期权。 ATM呼叫期权的书面数量将为½单位或1单位，并且将在滚动日期写入通话期权时由CBOE罗素波动指数（RVX指数）的水平确定。 BXRC指数每月上涨，通常是每月的第三个星期五。

这比简单的写覆盖电话更复杂，不建议用于较少经验的交易者。

5。 CBOE罗素2000年一周PutWrite指数（WPTR）
CBOE罗素2000年一周PutWrite指数旨在跟踪销售一个货币（ATM）罗素2000指数置于期权的假设策略的表现每周一次。写入的SPX投票期权的到期期限为一周到期。

写入的SPX投资期权是由一个投资一个月国库券的货币市场账户抵押的。 WPTR指数每周上涨一次，通常是每个星期五。

这种改变每周编写选项增加了利润潜力。然而，因为它交易高

gamma
的选项，所以每月买入的风险要高得多。 改善风险调整回报

年度回报和标准差是根据自2014年底之前发布的时间段计算的。最佳表现方法是产生较高风险调整回报的PutWrite策略。图形

这里

。 年度业绩比较 无论您是想采用对市场周期或波动性表达意见的期权策略，您都可以跟踪这些投资的假设表现。