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过去的共同基金表现可能不是未来业绩的保证，但如果您知道如何分析基金表现 - 如果您知道要查找什么以及要避免的话，您可以做出更好的投资决策，可以增加未来业绩将达到或超过您的期望的可能性。苹果苹果：将资金与适当的基准进行比较
分析基金表现的第一条信息是与基准相比的基金回报。
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例如，如果你看看你的401（k）声明，并注意到你的一笔资金的价值大幅下降，其他的在一个给定的时间内表现不错，那就是没有表明应该将下降的资金从您的投资组合中移除。看看共同基金类型和类别，首先了解该类别的其他基金是否有类似的表现。
知道良好表现可能会恶化
如果您投资共同基金，特别是股票基金，可能您计划持有至少三年或更长时间。做这个假设，很少需要看少于三年的时间。
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然而，这并不是说短期回报（比如1年）是无关紧要的。实际上，与其他类别的基金相比，共同基金的1年回报率可能是一个警告信号。是，
强性能可以是负指标 。有几个原因：一个原因是孤独的一年异常高的回报是异常的。 投资是马拉松，而不是种族;这应该是无聊，而不是令人兴奋。强劲的表现是不可持续的。保持高度短期业绩的另一个原因是，这将吸引更多资产投入基金。较大的数量，较少的钱比管理更容易。想想一个可以轻松导航市场变化的水域的小船。更多的投资者意味着更多的钱，这使得更大的船只能够导航。过年的基金与以往的基金不一样，今后不应该有相同的基金。事实上，资产大幅增长可能会对基金未来表现的前景造成很大的损害。这就是为什么良好的基金经理向未来的投资者收取资金他们不能以太多的钱来管理市场，因为它们很容易管理。
了解和考虑市场和经济周期
与10位投资顾问交谈，您可能会得到10个不同的答案，说明从性能角度来看，哪些时间段最重要的是分析哪个基金是最佳的。大多数人会警告说，短期业绩（1年或更短）不会很好地告诉你基金今后的表现。事实上，即使是最好的共同基金经理，三年内至少会有一个糟糕的一年。
积极管理的基金需要经理人将风险计算在优于其基准。因此，一年表现不佳可能只是表明经理的股票或债券选择没有时间实现预期的结果。
关注共同基金表现的五年和十年期
正如一些基金经理不时要有一个糟糕的一年，基金经理也必须在某些经济环境中做得更好，因此延长了三年的时间，比其他人更好。例如，也许基金经理有一个坚实的保守的投资理念，导致在经济状况不佳的情况下相对表现更高，但是在良好的经济条件下，相对表现却较低。基金表现可能看起来很强或弱，但在未来的2年或3年可能发生什么？
考虑到基金管理风格不偏不倚和市场状况不断变化的事实，通过查看基金经理的技能，特别是共同基金的表现，判断基金经理的表现是明智的，跨越不同的经济环境。例如，大多数经济周期（由衰退期和增长期组成的整个周期）的持续时间为5至7年。例如，在大多数5年期间，经济疲弱或经济衰退至少1年或2年，股市反应回暖。而在同一五年期间，经济和市场可能至少有两三年的时间。如果您正在分析共同基金，其5年回报率高于其类别中的大多数基金，您将有一个值得进一步探索的基金。
使用权重衡量基金表现
投资者共同基金表现的常见期间包括1年期，3年期，5年期和10年期收益。如果您将较重的权重（更为重点）放在最相关的表现期间和较低的权重（较少的重点）到较不相关的表现期间，您的谦卑的共同基金指南会建议加权最重的5年，其次是10年，然后是3年1年。例如，您可以根据权重百分比创建自己的评估系统。假设您在5年内给予40％的重量，10年的重量为30％，3年的重量为20％，1年的重量为10％。然后，您可以将百分比权重乘以给定时间段的每个相应的回报，并将总计平均。然后，您可以将资金相互比较。这样做的简单方法是使用最好的共同基金研究网站之一，并根据5年的回报进行搜索，然后在找到一些潜力很好的时候再看一下其他的回报。这种加权和/或搜索方法确保您将基于提供有关未来绩效的强大线索的绩效来选择最佳资金。
不要忘记经理职权
经理职位必须与基金表现同时进行分析。请记住，如果基金经理只掌握了一年的时间，那么强劲的5年回报就不算什么了。同样，如果10年期的年度回报率与该类别的其他基金相比低于平均水平，但3年表现看好，则如果经理任期约为3年，您可以考虑使用该基金。这是因为目前的基金经理获得了强劲的3年回报的信贷，但并未得到10年低回报的完全责任。
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