什么是您的投资回报良好？

新投资者亏损的主要原因之一是因为他们追求投资回报率不切实际，无论是购买股票，债券，共同基金，房地产或其他资产类别。这是因为缺乏经验。大多数人不明白复合如何工作。每年每利润增长百分比都意味着您的最终财富随着时间的推移而大幅增加。

为了提供一个鲜明的例证，100年投资10％的10 000美元变成了137美元。 800万。同样的10万美元投资回报率的两倍，20％，不仅仅是结果的两倍，它变成828美元。 2 十亿 。看起来不太直观，10％的回报率和20％的回报率之间的差额是 6，010x的金额 ，但它是几何增长的本质。

什么是好回报率？

在回答这个问题时，“你的投资回报率是多少”，我发现自己经常重申，过去的表现不能保证未来的结果，即使是最好的结构投资组合或投资计划可能导致永久资本损失。我考虑风险很多。这在我的性质事实上，我相信人们不要冒风险。事实上，纳粹德国吞并奥地利奥地利股市的情况已经发生，可能会发生，并将在今后某个时候再次发生。

生活中没有任何保证。这就是说，如果我们认为文明保持相对稳定，我认为唯一合理的学术地位就是要回答说，如果我们考察一下，确定一个“好”的投资回报率可能是最简单的来自Ibbotson&Associates的近200年数据，这是一家跟踪金融市场历史的数据研究公司。

由于我们刚刚讨论的原因以及其他几个原因，这并不完美，但它是我们最好的。为实现这一目标，我们首先需要做的是消除通货膨胀。事实上，投资者有兴趣增加购买力。也就是说，他们不在乎“美元”或“日元”本身，他们关心他们可以购买多少个芝士汉堡，汽车，钢琴，电脑或双鞋。

当我们这样做并查看数据时，我们看到的回报率因资产类型而异：

黄金：

通常黄金在实际价格中长期不受欢迎。相反，它只是一个维持其购买力的价值存储。十年十年之内，黄金可能会高度波动，在过去几年中，从巨额高点回落至低点，使得远远不能在未来几年内储存可能需要的资金。（为了说明黄金本身的价值变化很少 - 这是黄金周围的事情波动 - 我曾经在个人博客上研究了十五年的各种货币黄金价格，为自己的利益。）

• 现金： 菲亚特货币旨在随着时间的推移贬值。事实上，1800年的100美元今天价值只有8美元，相当于价值的92％的损失。在您的院子里埋藏咖啡罐中的现金是一个可怕的长期投资计划。如果它设法生存的元素，它仍然是没有价值的给足够的时间。
• 债券： 从历史上看，良好的优质债券在正常情况下通常会回落2％至4％。债券风险越大，投资者的回报越高。
• 业务所有权，包括股票： 看看人们对企业所有权的期望，令人惊讶的是，人性如何一致。最高质量，最安全，最稳定的股息支付股已经实现了7％的实际通货膨胀调整后的回报，业主几个世纪以来。这似乎是让人们愿意参与其中的钱，希望明天有更多的钱。因此，如果你生活在一个3％的通货膨胀的世界里，那么你会收到10％的回报率（7％的实际回报率+ 3％的通货膨胀率= 10％的名义收益）。业务风险越高，需求回报越高。这就解释了为什么有人可能要求在启动时以双重或三位数的回报开枪，因为事故的风险甚至完全消除的风险要高得多。要了解有关此主题的更多信息，请阅读
• 投资者所需回报率的组件 。 房地产： 不使用任何债务，投资者的房地产回报要求反映了企业所有权和股票的回报。通货膨胀后，良好的非杠杆物业的实际回报率约为7％。由于我们经历了几十年的通货膨胀率，过去20年来，这个数字似乎已经稳定在10％。更危险的项目需要更高的回报率。此外，房地产投资者以使用抵押贷款而言是一种杠杆作用，以提高投资回报率。目前的低利率环境近年来出现了一些重大偏差，投资者接受的上限利率远低于许多长期投资者认为合理的上限。
• 保持你的期望合理 这里有一些外卖课程。如果你是一个新的投资者，而且你希望在几十年的蓝筹股投资中赚到15％或20％，那么你就是妄想。这不会发生。这可能听起来很苛刻，但重要的是你明白：任何人谁承诺这样的回报是利用你的贪心和缺乏经验。以不良假设为基础，您的财务基础意味着您将通过超额使用风险资产来做一些愚蠢的工作，或者以比预期的少得多的方式退休。既不是一个好的结果，所以保持你的回报假设是保守的，你应该有一个不那么紧张的投资经验。

什么让谈论“好”的回报率对于没有经验的投资者更令人困惑的是，这些历史回报率 - 再次不能保证重复！ - 不顺畅，向上的轨迹。如果你是这个时期的股票投资者，那么在引用的市场估值方面，你经历了一些令人沮丧的，令人沮丧的损失，其中许多持续了

。动态自由市场资本主义的本质。但长期而言，这些都是投资者历来看到的回报率。

余额不提供税务，投资或金融服务和咨询。在不考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况的情况下，这些信息可能不会适用于所有投资者。过去的表现并不预示未来的结果。投资涉及风险，包括可能的本金损失。