迹象你可能找到了一个便宜的股票

如果您有兴趣找到便宜的股票 - 可能会为您提供比当前市场价格反映更多的价值 - 有一些历史上与上述平均回报相关的迹象。虽然没有人能够确定任何 个人 的股权将作为一个类，但是学术证据是压倒性的，被低估的持有量可以使他们的主人有很多钱。找到它们的窍门是寻找他们倾向于作为一种检测系统的特征。

虽然不是每个显示这些标记的股票都将是一个赢家，但它们可以成为开始研究投资理念的绝佳场所。在本文中，我们将讨论在廉价股票中发现的六种更常见的特征，这些特征可以作为粗略的筛选工具，以缩小您自己家族投资组合潜在增长的领域。

1。廉价股票有时具有低价格收益率

虽然这往往被过于简单化，这对于缺乏经验的人来说可能是危险的 - 例如，周期性公司似乎在当前的低p / e比率它们由于其经营行业的性质而被高估 - 市盈率仍然适用于广泛多样化的证券收益。所有的一切都是平等的，当你以1美元的收入支付较少的时间，这个业务需要更短的时间来偿还你的初始投资并开始返还剩余的财富。

如果事情发生变化，业务收回或新的管理层使公司的利润表变得更好，股东往往会从较高的基础净收入中获得双重下降，而较高的估值倍数则适用于股票。

2。廉价股票有时具有较低的价格比率

公司的账面价值是从资产负债表中计算的代表该公司每股净资产（资产 - 负债）的数字。

账面价值有时被称为股东权益。虽然这种情况往往只会在经济压力严重的情况下发生，但公司的股票价格可能会低于账面价值，这意味着股东有机会以少于净资产的会计基础购入公司。如果事情转向，这可能是一个巨大的意外之财，尽管需要多年的时间才能体现。如果事情没有，您可以体验像Wachovia这样的银行的破产股东，当股票达到0美元时，尽管享有38美元的账面价值。

以书面价值购买廉价股票的一般规则是将其作为篮子拥有，而不是尝试挑选个人获奖者。为了使用价值投资的经典例子，当亨利·福特（Henry Ford）开始销售模型T时，马匹和越野车制造商便宜。事实证明，他们的原因很便宜，随后的业主经验并不总是令人愉快，除非管理层有远见进入另一个业务。

3。廉价股票有时具有低PEG或股息调整PEG比率

仅考虑市盈率或账面价值的问题是它不影响增长。为了解决这个问题，想要找到廉价股票的投资者通常会计算一些被称为PEG比率的东西。

然而，它有自己的缺点，因为它不包括每年向股东发送的股息，这在股票市场的总体财富创造中占很大比例。解决方案是开发一种新的，改进的财务比例称为股利调整后的PEG。

在大多数情况下，PEG比率或股利调整后的PEG比值为1.0以下被认为是非常重要的，除非要求低回报风险，否则2.0是任何人应该合理考虑的最高水平。棘手的部分是获得正确的增长估计，因为它们将直接影响最终价值。

4。廉价股票有时具有低价格的自由现金流量比率

对于没有经验的投资者来说，这一点更难掌握，因为计算自由现金流并不简单。

我曾经在个人博客上披露了现金流量估值方法，但这并不是通过提高快速股票报价或适合那些认为自己是初学者的方式来获得的。它需要会计知识和侦探工作。不过，这是真正挖掘一家公司的唯一方法，并且确定您已经找到了一种廉价股票。

5。一个便宜的股票有时候会有周期性调整的收益2倍的长期资金利率

如果企业的盈利收益率是长期国债的两倍，盈利预计将至少在通货膨胀率在未来十年内，可能是一个霓虹灯，你已经找到一个便宜的股票。沃顿商学院的杰里米·西格尔博士在这一领域做了一些很好的研究，发现低收益的股票在一段长时间内比其更有价值，更高增长的同行表现更好。他在书中写得很广泛，如果你对长期保守投资者的成功策略感兴趣，那么这本书值得一读。如果他或她有足够的时间和无聊，有利可图的便宜企业的利益，那么一个人可以获得非常丰富的财富。

6。一个便宜的股票有时会有高的股息收益率

最后，你可能找到一个便宜股票的一个迹象是，当业务提供的股息收益率高于平均股票，但仍然有一个股息派息比率小于50％至60％。虽然不太可能快速增长，但这些可以成为家庭被动收入的主要来源，有助于缓解如1929 - 3333年或1973 - 1974年间发生的灾难性股市崩盘。返回计算的一部分将取决于您是否持有股票在避税所如Roth IRA或401（k）计划，或者您将他们停放在经纪帐户中，他们将受到联邦，州，和地方税，取决于你住在哪里。