65系列考试也被称为统一投资顾问法律考试。它旨在使某人有资格担任投资顾问代表（即担任投资咨询公司代理人的人）。大多数国家都要求候选人熟悉国家证券法律法规的证据。
系列65考试由FINRA管理，由北美证券管理员协会（NASA）开发。
投资顾问代表的定义
根据“统一证券法”，投资顾问代表是由投资咨询公司雇用或关联的人员，其执行以下任何操作：
- 建议或提供投资建议
- 管理客户账户或投资组合
- 确定应提供有关证券的建议或建议
- 提供投资建议或保留自己或提供投资建议
- 收到赔偿要求，提供或协商出售或出售投资咨询
- 监督执行上述任务
仅执行文书或部级行为
- 谁参与制定或提供投资建议是偶然的，谁不接受投资咨询服务的特殊补偿
- 在证券交易委员会注册的投资咨询公司和受雇或与之有关的人员，除了实际营业地点在某一特定状态之外的投资顾问代表外，均不得获得单独的国家注册，许可或资格认证。
多名专业名称的持有人，特别是CFA和CFP，被认为已经熟练掌握了相同的材料，因此在大多数州不采取该系列65考试其他此类指定包括个人财务专员（PFS），特许财务顾问（ChFC）和特许投资顾问（CIC）凭证。
考试长度
65系列包括140个多项选择题，180分钟用于完成考试。考试中只有130个问题实际上计入候选人的最终成绩。每个测试包括10个实验问题被考虑用于将来的考试版本。他们在整个考试中分发，测试者不知道他们是哪一个。
通过分数
65系列考试测试最低能力，合格分数为94个正确答案或130个问题中72％计入最终成绩。65岁以下的考生不得等待至少30天才能再次考试。同样的规则适用于第二次失败并希望第三次使用的人。第三次失败后，候选人必须至少等待180天才能再次参加考试。同样的规则适用于所有后续的失败尝试。
涵盖的主题
65系列考试，如63系列，涵盖“统一证券法”，该法案下的金融专业人士和证券注册以及职业道德。但是，它还涵盖了与Series 7相比更为密切的主题，尽管不太详细。这些话题包括经济学，证券市场，投资，投资策略，财务分析和职业道德。
谁拥有
因此，65系列考试往往由没有参加第七系列的人员参加，因此没有资格作为普通证券代表。采用65系列的人的一个例子将是一个注册会计师，旨在提供投资建议，以收取费用。
获得注册和许可
有关通过65系列考试的几个注意事项。首先，候选人仍然负责了解和遵守他将开展业务的国家的证券法律和法规的具体要求。第二，经常通过考试是获得许可在特定国家开展业务的关键先决条件，但并不一定是唯一的，并且永远不会在给定的状态下自动获得许可或注册的权利。
然而，NASAA坚信，统一投资顾问法律考试通过促进这种监管的一致性和金融专业人员的资格标准，使更好的国家证券监管和对投资大众的更好保护。