风险评估与评估

由于2008年底的金融危机，风险管理在金融服务业中的作用越来越重要和突出。因此，熟悉衡量，评估和控制风险的基本方法对于希望获得金融的人来说至关重要。在这里我们介绍一个关于这个领域的关键概念的简要介绍。

风险金钱

风险最小但最保守的测量是投资或借出的总金额。最不可能的结果是整个投资变得毫无价值，或借款人的违约。改进是将概率引入到分析中，但往往需要一些不能严格适应精确测量的假设。参见我们对蒙特卡罗模拟的解释。

证券交易员可持有的仓位规模或贷款人员可以向特定借款人支付的资金数额的限制基本上应用于同样的降低风险的策略。

波动性和变异性

这些是公开交易的证券和证券类风险的常见措施。根据过去的价格波动，可以开采历史数据以对未来价格走势进行评估。关于个人证券和证券类别的风险度量，经常被放在其相关性的背景下，其中包括更广泛的经济指标。

<！例如，现代投资组合理论的大部分内容涉及制定策略，通过选择投资组合来降低投资组合中总体价格波动的幅度，这些投资组合的个体价格往往是不相关的，或更好的但是，这是相反的（也就是说，他们的价格往往相反的方向移动，一个在另一个下降的时候上涨，反之亦然）。

它有财务顾问，资金管理人员和财务策划人员的申请。

历史预测能力

投资招股说明书的标准法定示范表明，“过去表现不能保证未来业绩”。同样，在一些历史时期内衡量的相关性和统计关系仅提供对于同一证券或类别证券的未来可能持有的不完全的指示。因此，将历史趋势和关系推翻到未来应该非常小心。

对方风险

交易对手风险是交易对方，如金融服务行业的其他公司，将无法及时履行其义务的风险。这些义务的例子包括交付证券或现金结算交易，按期偿还短期贷款。

交易对手风险的评估通常根据对评级机构提供的公司财务实力的分析。然而，随着2008年末的金融危机的表现，评级机构使用的方法是非常有缺陷的（消费者FICO评分也是如此），严重错误。此外，在一般的金融恐慌中，事件可能会迅速失控，小型交易对手的失败可以迅速地累积到大型假设有充足金融缓冲的公司被无力偿债的地步。

雷曼兄弟，美林和瓦霍维亚是2008年危机的伤亡人数;第一次失业，其他被强大的公司收购。

评估机构风险评估的很大一部分是评估机构所进行的分析并不足够。他们通常只是相对缓慢地适应新的现实。此外，一旦以前被认为是对付破产的交易对手突然陷入破产，在过去有利的情况下，放宽已经订立的义务和交易是非常困难的，甚至是不可能的事情。

精算师的作用

精算师代表人寿保险公司分析死亡率表最为关联，在制定保险费和缴纳年金支出方面发挥了关键作用。

经常被称为精算科学的是将高级统计技术应用于大量数据集，这些数据集本身具有高度的测量精度。

此外，人寿保险精算师的风险评估是基于与金融体系几乎完全不相关的数据和金融市场的变动。相比之下，交易对手风险的度量，投资证券的未来行为和具体业务计划的前景不适合进行这种精确的科学分析。因此，风险管理者（以及提供定量支持的管理科学专业人员）可能永远无法开发具有任何接近程度的预测模型的预测模型，人们可以将其置于人寿保险精算师估计的预测模型中。