视频: 交易资金和风险管理 2024
无论您是短期交易员还是长期投资者，您了解风险管理，您在投资事业上取得成功的机会都会更高。
投资与交易
交易者与长期投资者的观点不同，因为他们很少在几个月内持仓。事实上，很多贸易如此积极地在一个交易日的一小部分持有头寸。
有些人通常会在几分钟甚至几秒内购买资产并出售资产。
短期交易者的主要风险管理方法绝对不会将太多的资金置于单一交易的风险之中。期权交易者有其他风险管理工具和策略。
被动与主动投资
由于股市多年来趋于上涨 - 尽管有一些非常显着和可怕的下滑 - 似乎最好的策略是在股票市场上投资，基本上是让钱坐在那里为你工作事实是，有一个数据山证明，交易的个人投资者往往比投资者频繁更改投资组合的价格要好得多。
<！ - 3 - >那就是说，我不建议投资者采取买卖作为福音。您未来的财务福利对您持有的定期检查非常重要。
毕竟，预计几年前你买的股票仍然是值得的，这是不合理的。多年来的情况发生了变化，清理不再符合投资标准的股票是一个好主意。下面更多的这个概念。
积极管理风险
无论您多么改变投资组合;无论你是积极地还是被动地交易，当你赚取好的利润时，不要自满。
重要的是要注意出现什么问题（即您投资组合的风险是多少），并采取纠正措施以最大限度地减少风险。显然，投资/交易游戏永远不会有风险。因此，成功的交易者/投资者的目标是保持风险的控制。为了帮助实现这一目标，下面列出了一些有用的策略。目标是尽量减少损失，并确保他们从不压倒获胜行业的利润。
交易者的具体策略
1。不要打破 。这似乎是相当基本的，但是较小的账户的新兴交易者在采取不完全了解风险的策略时，会冒着冒充账户的风险。不要损失太多的钱，这将使得难以（如果不是不可能）将帐户恢复到可接受的水平。投资者不能指望在1,000美元的账户中赚钱。这太难了最好投资一个指数基金。使用小额账户的交易者将被迫在每笔交易中使用太多的资本（因为佣金会令人望而而过，投资50美元是不可行的）。
长期留在游戏中很重要。因此，任何损失必须是可负担的。股权交易商可以通过简单地管理每笔交易的美元数量来限制风险。期权交易者必须更加小心 - 特别是对于喜欢
卖出期权 或 期权息差 的人士而言。请注意，可以出售裸体（未开立）看涨期权，但大多数经纪人不允许其客户采用该策略，因为理论上可能的损失是无限的。 2。交易适当位置大小
。无论个人投资如何吸引人，投资太多的投资组合在一个单一的交易中是一个糟糕的策略。当然，如果你的正常投资是5000美元，那么可以自由投资5,500美元，甚至是6,000美元。但不要因为交易看起来太好而不能成为真正的投资，而是陷入投资10万美元或15000美元的陷阱。 这个警告对于那些认为现金出售方式几乎没有风险的期权交易者特别有效。
许多期权交易商通过出售太多的期权而停产。请记住，其他交易者正在购买这些选项，没有理由相信这些买家不知道他们在做什么。也许他们知道你没有的东西。也许公司有消息（例如盈利报告），而且一旦宣布新闻，股价就会更高或更低。新闻等待使人们能够为期权支付更高的价格（由于隐含波动性的增加）而合理，并且您不希望陷入不知道盈利报告即将来临的情况。出售赤裸裸的期权带来风险，不适用于没有经验的风险管理者。
这个原则适用于交易者和投资者。如果您可以交易适当的职位大小，您将迈向熟练的风险管理的第一步。
3。写一个贸易计划
对于投资者来说，计划不应太复杂。基本思想就是写出你做这个交易的具体理由。包括投资目标，例如您预计投资增长的速度，以及在您决定出错之前投入多少时间。一年或两年的时间可以让你的计划工作，但是不要和一些表现欠佳的公司或业务结婚。 不要害怕在给定的投资中亏损，因为您可能找到更好的投资地点。将
返回至 不应被定义为从特定股票中收回亏损。相反，它应该被认为是通过倾销失败者和再投资于未来前景更好的公司而损失的资金。 4。愿意接受损失。你不可靠，你的一些交易决定会导致货币损失。你必须接受这个事实。作为您的投资或交易账户的风险经理，您的工作是维持符合投资标准的投资组合。投资者：多年来，您会发现自己的股票不仅表现不佳，而且未来前景看好。你还记得当你买了这种股票吗？你还记得你为什么购买这个产品吗？顺便提一句，这是撰写交易计划的一个原因。该计划应包括这些问题的答案。
当条件发生变化，公司不再按照您的期望开展业务时，就是出售股票并将现金转入不同股票的时间。股份是否出售是无关紧要的。唯一值得关注的是这个股票不再值得你的投资组合。用它替换它。请记住，您希望您的资金投资于股票价格随时间推移的最佳机会的公司。 注意：有时股价下跌的原因与具体股票没有任何关系。例如，在熊市期间，大部分股价走低。如果你的公司做得很好 - 根据他们的年收入和收入增长，那么没有理由去卖。
交易者：当您进入交易时，您有短期的期望。如果位置价格错误的方式，并且你在亏钱，通常最好的做法是承认你的期望不会实现。退出交易并承担亏损。预期持有时间越短，避免交易不利越重要。例如，60秒的交易员认识到，他们需要一个有利的价格变化发生在
。
如果没有，则进入交易的理由证明是不正确的。
注：投资者可以等待股价上涨，但公司的业务前景依然强劲。短期交易者不能接受这一理念。如果交易不行，那么你的时机可能是错误的，并且支付退出交易。这就是损失最小化。 更多要记住的内容 1。投资者资产配置
。将投资美元分配给不同资产的策略背后的基本思路是尽量减少风险。大多数时候，当一个资产类别的价值下降时，另一个资产类别不会。例如，股票和黄金往往向相反方向移动。
这个想法是永远不会把你所有的钱都投入到单一资产类型中。这样一来，您的整个投资组合不太可能在熊市中。
实际上，大多数投资者没有足够的资本在几个不同的资产类别之间传播资金。这些人往往将所有的投资资金投入股票市场。如果您是投资者之一，则通过拥有不同行业的股票并拥有一些支付高额股息的股票来分配资产。 交易者不必关心资产配置，只要他们在任何时间没有太多的资本在工作。因为每个职位必须密切关注（特别是日间交易员），一个或两个职位应该是限制，因此大部分资产都是现金，这足以限制损失。
资产的最后一点分配：有时你会拥有一两个优于所有其他股票的股票，当这种情况发生时，这些股票将代表你的投资组合太大的一部分，卖出一些股票，将这些股票的总价值降至同一水平作为其他股票，并将现金再投资到其他地方，同样，当单一股票表现不佳，如果仍然值得持有您的投资组合，可以购买额外股份，该计划将每笔投资保持在适当的水平。自己的现金选择而不是股票。
当你担心市场抛售的可能性时，不要试图通过出售你的资产来推销市场，而是通过卖出股票来降低下行风险并用一个货币代号取代每100股灰。如果股价下滑，当您拥有看涨期权而不是股票时，您的损失将会更小。另一方面，如果股价上涨，您将在点数基础上参与上行。
良好的风险管理需要两个人格特质。第一是接受损失的能力;二是纪律。
存在一批不愿意承认亏损决定的交易者。他们持有交易，直到不能忍受痛苦。
顽固 不是对交易者有利的特质。这个团体中的人很少有希望成功的交易者。
如果您认识到现在是关闭头寸并锁定损失的时间，那还不够。您必须有能力遵守纪律并与您的经纪人订立订单。拖延，999日元希望
的位置将转而不是一个赢家的策略。