TIPS共同基金 - 利弊

国库通胀保护证券，也称为TIPS，共同基金可以帮助投资者打击通货膨胀。投资者为什么要关心通货膨胀？

TIPS共同基金为投资者提供了许多优势。 TIPS是美国财政部发行的债券，用于支付债券调整后本金的息票。债券按半年度调整，按消费者物价指数（通货膨胀指标）计算。

因此，TIPS据说跟上通货膨胀的速度，因为在到期时归还调整后的本金和息票。

你还记得1970年的邮票费用吗？这是$。 06.你知道邮票在2009年的成本是多少？我不记得了，但我知道这比1970年多得多。邮票价格的上涨是通货膨胀的典型例子。

TIPS基金的优势

您可以通过共同基金投资国库通胀保护证券，并享有共同基金提供的许多优势，如：

• 专业管理 - 基金经理将通过在二级市场寻找低价TIPS来增加价值。
• 多元化 - 具有不同期限的TIPS将由TIPS基金所拥有，创造更多样化的投资组合。
• 便利性 - 与购买TIPS债券不同，TIPS基金可以很容易地以美元计价买卖。投资者在成熟时不需要滚动TIPS，但可以确保共同基金将持续接触TIPS。

• 重新投资 - 与TIPS债券相反，TIPS的收入可以自动再投资于基金，无需销售费用。

TIPS基金的不利之处

• 波动率 - 与TIPS债券相反，TIPS共同基金没有到期日，所以想要出现的投资者必须接受当前价格（可能会更高或更低）比原来投资的金额）。
• 费用 - 购买TIPS共同基金的费用超出TIPS债券收取的交易费用。

TIPS共同基金税务提示

TIPS共同基金的投资者每年都要按年收入和调整后的本金额（即CPI本金增加）征税。因为投资者实际上没有以利息或股利支付的形式收到调整额，所以将调整税称为“幻影收入”。

许多TIPS共同基金将支付调整后的部分作为股利，但如果您再投资股息，这是一个静音点。您仍然没有收到股息，但您将在股息支付中支付所得税。因此，许多投资者明智地选择将TIPS纳入递延退休账户（e。G。 ，IRA）避免税收。

TIPS互惠基金的最终提示

看起来似乎违反直觉，但购买TIPS共同基金并不一定会保护您的本金。在短期内，TIPS的资金可能会波动。 TIPS根据对未来通货膨胀率的预期每日定价（价值也受利率变化的影响）。如果您直接拥有TIPS债券，您将有信心在到期时收到您调整的本金。

然而，TIPS共同基金尚未成熟。不能保证当您要提款时，您将收到全额的投资。

除非您是投机者，否则您购买TIPS共同基金用于长期通货膨胀保护一部分固定收益组合。