选项新秀：3个错误避免

全新的期权交易商倾向于考虑赚取大量资金的可能性。不仅如此 - 他们 希望 赚到这笔钱。毕竟（思想过程）：“如果我在正确的时间进入，100美元的投资可能会增长到1000美元或2,000美元。”

现实检查：当然会偶尔发生，但最多可能的结果是，您将经常损失100美元，导致整体损失。

期权交易者的基本咨询

1）不要买便宜的选项（电话或投注）。廉价的选择是廉价的两个主要原因之一。

首先，选项到期之前剩下的时间很少。因此，没有足够的时间让基本股票的价格走得足够远，以赚取利润。

其次，这个选项太过分了，而且具有非常小的 Delta 。这意味着只有很小的机会股价会增加（或减少）足以使您的投资获利。例如，当股票交易接近50美元时，以$ 60 行使价 购买看涨期权往往是非常愚蠢的投资。不是因为 不可能 股票上涨到足以让看涨期权有价值 - 但是因为在期权期限内股价上涨20％的可能性非常小。

梦想（大赚钱）与购买电话的成本相差很小。

然而，当你考虑这个交易很少产生利润的时候，这个投资是一个失败的命题。

注意：如果 消息正在等待 ，所有交易者都知道股票价格上涨或下跌的机会有所增加）期权价格较高。没有人会在预期的消息公布时以便宜的价格出售那些“便宜的选择”。

[了解在这种情况下期权价格更高的原因，请阅读 隐含波动率 。不要卖这些钱很多的期权。当看好股票时，您可能会采用

出售裸购股票 的策略。只要您不出售太多投资（仅为您愿意购买的每100股股票只出售一次），您的 仓位大小 将与您的 风险承受能力相一致 。然而，一些交易者错误地认为，当行权价格远远超过货币时，他们可以卖出卖出。例如，当看涨63美元的股票时，可以卖出55美元，60美元或65美元的罢工。但是卖75美元的罢工并不会让你满意。 为什么？因为购买你的卖盘的交易者将以低于75美元的总成本购买100股股票来对冲他/她的交易（如果交易者不能以足够低的价格购买股票，该交易者将不会

买你的put）。然后交易员立即执行置换选项 ，以便利润下降仓位 - 交易者支付低于75美元，但在锻炼时收取75美元。结果是你将拥有股票，而不是短期卖出期权。这可能不是期望的位置。 3。在写覆盖电话时，请确保交易可以赚取利润。一个保守（低风险）的策略是写ITM（在钱中）覆盖的电话。一个问题出现在新手交易者，当他们出售的电话允许零机会赚取利润。 示例：

购买100股XYZ @ $ 54。 00

卖1 XYZ Dec 50 call @ $ 4。 00

净成本：$ 50。 00
当到期时，当通话期权仍然是ITM并且股票以行使价出售或每股50美元时，最好的结果发生。这是一个糟糕的交易。课程：只有当收取的溢价高到足以在到期时产生利润（如果行使并且您是），才可出售期权。不小心的交易者可能会“忘记”出售价格高于内在价值（股票价格减去通话行为价格）的期权。

这些只是交易者可能犯下的3个错误 - 每个都容易避免。