您应该知道的投资条款

作为投资者开始旅程的最艰难的部分之一是遇到你不明白的条款。一开始似乎压倒一切，但像任何事情一样，一旦你得到它的悬念，你就意识到没有理由被吓倒。因此，我想留出一些时间介绍你可能会遇到的十五个投资条款，提供每个的简要定义，以及一些我可以阅读更多关于该主题的文章的链接。

我希望您能够更加了解术语，让您更有信心地研究潜在的投资。

投资条款处理投资类型

普通股 - 普通股股份代表法人组成的所有权。对于大多数公司来说，存在一类代表整个普通股权的股票。然而，一些公司有多种类型的股票，包括双重类股。通常，一类股票比另一类股票具有更多的投票权。普通股的所有者有权享有公司收入的比例份额（如果有的话），其中一些可能作为现金股利分配。最好的股票通常被称为蓝筹股。

优先股 - 优先股是一种混合型证券，虽然技术上的股权，有些像普通股，有点像债券。

一般来说，普通香草优先股是以面值发行，如每股1,000美元，固定息票率为5％。所有者每年将获得$ 50，直到优先股被赎回，如果有的话，使其对利率高度敏感。如果您对这种类型的安全感兴趣，我已经写了一篇文章，说明如何计算优先股的内在价值。

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还有不同类型的优先股，如可转换优先股。

债券 - 债券代表借给债券发行人的货币。通常，债券发行人承诺在未来一天（称为到期日）偿还整个本金贷款金额，并根据息票利率支付利息收入。债券包括国债等债券，免税市政债券，公司债券以及EE系列储蓄债券和I系储蓄债券等储蓄债券等多种类型的债券。有投资级债券，最高的是AAA级债券，而在频谱的另一端，垃圾债券。如果不想单独购买债券，可以投资于债券基金。

房地产 - 房地产是有形财产，如土地或建筑物，业主可以使用或允许他人用来换取称为租金的付款。

投资条款处理投资结构类型

共同基金 - 共同基金是一个汇集的投资组合。投资者在信托中购买股票或单位，资金由专业投资组合经理投资。基金本身持有股权基金或债券的个人股票，在债券基金的情况下，共同基金的投资者每年收到年度报告，详细列出所有者投资，产生的收益，资本收益，既实现又未实现，而且更多。

如果您有兴趣了解如何组合的机制，请阅读 共同基金结构如何 。共同基金全天不交易，避免人们利用资产净值的潜在变化。相反，买入和卖出的订单全天收集，一旦市场关闭，根据该交易日的最终计算值执行。

已交换交易基金 - 也称为ETF，交易所交易基金是在证券交易所全天交易的共同基金，就像股票一样。这意味着你实际上可以支付更多或更少的基金持有的价值。在某些情况下，ETF可能具有一定的税收优势，但与传统共同基金相比，其大部分利益在很大程度上取决于营销在实质上的胜利。

如果你想在你的投资组合中使用它们，很好。如果你喜欢传统的结构型共同基金在你的投资组合，罚款。

指数基金 - 指数基金不是独特或特殊类型的基金。相反，它是一种普通的共同基金，有时交易为ETF，允许指数的设计者通过控制基金的投资组合经理用于购买或出售投资的方法来有效地管理基金。例如，标准普尔500指数基金实际上并不是被动的。它是高度被动的。股票被纳入投资组合的规则 - 真正重要的是，指数基金的投资者仍然通过一种机制来买入个人股票，除非你深入了解这些股票，否则它们是由…决定的标准普尔的委员会。在过去的13年多以来，他们一直在改变方法论，就像今天标准普尔500指数显然低于过去的标准普尔500指数，而且不仅会降低回报，创造了富裕的内部人士，牺牲了妈妈和流行的投资者。 （我已经把这称为标准普尔500指数的肮脏的小秘密，它总结了我对此的看法）。通常情况下，指数基金比非指数基金提供的支出要低得多，因为它与其他投资者的决策相配合它是小型投资者，特别是在避税场所以及某些有限情况下的其他投资者的最佳选择。另一个着名的指数是道琼斯工业平均指数。

对冲基金 - 对冲基金是一个私人实体，在过去的日子大多数情况下都是有限合伙制，但更常见的是有限责任公司，因为后者已经发展成为事实上的标准，因为其优越的灵活性，根据特定的风格或策略，从有限的合作伙伴或成员投资。通常，对冲基金每年收取平均2％的费用加上利润的20％，并采取一些其他修改措施来保护投资者。由于政府法规旨在保护缺乏经验，投资于对冲基金对于大多数普通投资者来说可能是困难的。

信托基金 - 信托基金是法律制度中特殊类型的实体，提供巨大的资产保护利益，有时如果智慧结构化，那么税收优惠。信托基金几乎可以持有股票，债券和房地产对共同基金，对冲基金，艺术品和生产性农场的想象的几乎任何资产。缺点是，信托基金的税率被压缩在不分配给受益人的收入上，作为防止大量积累资本导致另一贵族的方式。这意味着来自联邦，州和地方政府的更大的叮咬，没有某种缓解从审慎的规划。

REITs - 一些投资者喜欢通过房地产投资信托或房地产投资信托（REITs）购买房地产，这些房地产投资信托如同股票一样交易，并享有特殊税收待遇。所有不同类型的房地产投资信托有各种不同类型的房地产。例如，如果您想投资酒店物业，您可以考虑投资一家酒店REIT。

Master Limited Partnerships - MLP通常是众所周知的，是与股票类似的有限合伙。鉴于独特的税收待遇和围绕他们的复​​杂规则，投资者不了解他们正在做什么应该通常避免投资于MLP，特别是在退休账户中，如果不严格管理税收后果可能令人不快。

投资条款处理投资组合管理

资产配置 - 资产配置是一种管理资本的方法，涉及为股票（所有权或股票），固定收益（债券）等不同资产类别设置参数， ，房地产，现金或商品（黄金，白银等）。普遍认为，资产类别通常具有不同的特征和行为模式，为特定投资者的情况获得正确的组合，可以根据投资者的目标和风险承受能力提高成功结果的可能性。例如，股票和债券在投资者的投资组合中发挥不同的作用，超出他们可能产生的回报。

投资授权 - 投资授权书是一套用于管理特定投资组合或资本池的准则，规则和目标。例如，出资保证投资的任务是针对一个投资组合，即使意味着接受较低的回报也不会冒险有意义的波动。

托管帐户 - 托管帐户是一个机构管理人代表投资者经营以持有投资者证券组合的帐户。托管人将记录利息和股息的现金流量，代表投资者提交代理投票或公司事件的指示，分派附带费用，并确保股票在托管账户中的最终结果。托管账户被认定为托管费用，但一些投资者并不意识到他们支付，因为经纪人在许多情况下提供免费或降价的托管服务，如果投资者每年的最低账户规模或一定数量的股票交易，参考他们的监管服务作为经纪帐户。

资产管理公司 - 资产管理公司是代表客户，股东或合伙人实际投资的企业。先锋的资产管理业务是买卖其共同基金和ETF的基础资产。 J. P Morgan私人客户部门的资产管理业务正在为个人和机构建立投资组合。我是Kennon-Green&Co.的董事总经理，该公司将于2016年底开放，作为资产管理公司，为富裕且高净值的个人，家庭和机构提供至少500,000美元的可投资资产，希望把自己的财富和我家的首都一起工作。

注册投资顾问 - RIA是一家致力于赔偿直接或通过出版物提供意见，提出建议，发布报告或提供证券分析的行为的公司。 RIA可以包括资产管理公司，投资咨询公司，财务规划公司和其他投资商业模式。关于RAs的特别之处在于，它们受信托义务，将客户的需求置于自己的需求之上，而不是适用于应税经纪帐户的较低适用性标准。注册投资顾问费必须“合理”，因公司而异。

受托责任 - 在美国法律制度中，信托责任是对另一人的最高责任。它要求受托人将原则（通常是客户）的利益置于自身之上。这涉及披露利益冲突。

UTMA - 这是根据特定国家统一转让未成年人法案组织的帐户。它允许成年人购买财产，以他或她的名义命名为小孩的利益，直到未成年子女达到UTMA文件中规定的某一年龄，21岁是大多数州的最大允许年龄。拥有财产所有权的成年人被称为保管人，欠孩子的受托责任。有父母给孩子的情况下，只有转过身来，把这些股票用于必要的医疗保险，后来被拖运到法庭进行有效的贪污。如果孩子成为成年人并且“强制执行会计”，那么您需要能够产生每一个现金流量，每一个陈述，或者你可以不仅仅是丢失的钱，而且应该是这些钱的复合价值如果被遗弃在投资组合中，它们已经成长。

股票经纪人 - 股票经纪人是代表客户执行买卖命令的机构或个人。股票经纪人结算交易 - 确保现金获得正确的方面，并且安全性在一定的期限内到达对方 - 对客户的托管账户。您可以向股票经纪人提交许多不同类型的股票交易，但要注意变得过度依赖他们。以止损交易为例，并不总是保护您的投资组合。此外，有时可以通过DRIP等程序购买没有经纪人的股票。

股票交易 - 您可以至少有十二种不同类型的股票交易，您可以与经纪人一起在公司中买卖所有权，包括市场订单，限价单和止损单。

卖空 - 也称为卖空，这是投资者或投机者借入股票或其他不拥有或出售其他资产的股份时，以承诺取代财产有一天，希望资产价格下滑，可以以较低的成本回购，差价成为利润。做错了，可以破产你。一名可怜的家伙在其经纪账户中已经有37万美元，而且在几个小时内，不仅损失了全部金额，而且发现他已经向经纪公司偿还了106美元，445美元。56.

保证金 - 如果客户同意将整个帐户余额作为抵押品提供抵押品，并提供个人担保，经纪人往往会借钱给其保管账户内某些股票，债券和其他证券的价值。当您打开经纪帐户时，您需要指定是否需要现金帐户或保证金账户。我认为几乎所有的投资者都应该使用现金账户，部分原因是由于监管套利似乎是风险升值的风险。如果您借口保证金，经纪人可以随时发出保证金通知，无论何种原因，都要求您支付部分或全部余额。它甚至有权出售您的投资，如果您有欣赏职位，可以触发潜在的巨大资本收益，而不会给您高级警告或有机会存入额外的现金或证券。

与退休账户类型相关的投资条款

Roth IRA - Roth IRA - IRA代表个人退休账户 - 是一种特殊类型的帐户指定，放在托管账户上，给予其一些不可思议的税收优惠，同时限制您可以为其支付的金额以及您可以持有的投资类型，除非您想要面对一些相当严重的后果。为Roth IRA提供的资金来自税后美元，这意味着您不得扣除税款，但是，只要遵守现行制度下的规则，您就不会在任何税收上缴纳一分钱您从Roth IRA所持有的投资产生的利润，以及在您剩下的时间内您提取这些利润的时候。您可以在Roth IRA内购买股票，债券，房地产，存单和其他资产类型。

传统IRA - 传统IRA是IRA的最早类型。如果投资者根据收入限制符合资格，并且在该账户中所持有的某些类型的投资收益不缴纳任何税款，直到它们退出59. 5岁或被迫到70岁5岁。

401（k） - 雇主向雇员提供的一种特殊类型的退休计划，401（k）通常允许投资者将其资金用于共同基金或稳定价值基金。像传统的爱尔兰共和军一样，投资者通常在账户资金支出时扣除税款，但有年度限制（尽管比传统的IRA或Roth IRA要高得多），雇主通常会将捐款（例如，50％的匹配）前6％），直到您开始退款（59岁5岁，但是需要分配从70岁5岁开始）才有税收。术语401（k）是指创建它的税法部分。近年来，所谓的自我导向的401（k）的增长使投资者能够在账户中购买个人股票和债券。

403（b） - 非常像非营利部门提供的401（k）退休计划。

Rollover IRA - 当员工离开雇主时，他或她可以选择转出401（k）余额，并将其存入滚动式IRA，否则其行为几乎与传统IRA完全相同。

SIMPLE IRA - 对于拥有少于100名员工的小型企业主的一种IRA类型，希望为员工提供某种退休福利，但不想处理来自401的复杂性（ K）。

SEP-IRA - 简化员工养老金个人退休账户的简称，SEP-IRA可以在某些情况下由个体经营者和小企业主使用，允许他们放弃比其他方式更多的钱由于以收入百分比计算的贡献额高得多，本来可以投资。

与公司有关的投资条款

董事会 - 一家公司董事会由股东选举，以注意其利益，聘请和解雇CEO，制定官方派息付款政策，并考虑建议或投票反对拟议的合并。

企业价值 - 企业价值指所有公司股票和债务的总成本。

市值 - 市值是指以现行股票价格购买公司股票的所有已发行股票的价值。

损益表 - 利润表显示公司的收入，费用，税金和净收入。

资产负债表 - 资产负债表显示公司的资产，负债和股东权益。

表格10-K - 某些公司必须向证券交易委员会提交年度披露文件，其中包含有关业务的深入信息，包括其财务，业务模式等等。

您可能想要知道的其他投资条款

证券交易所 - 证券交易所是一个机构，组织或协会，为某些营业时间和交易中的股票买卖双方聚集在一起彼此之间。世界上最重要的证券交易所是纽约证券交易所或纽约证券交易所。希望其股票在“大板”上市的公司，如纽约证券交易所有时被称为，必须符合严格的标准。如果公司不能继续满足这些要求，随后将其列入清盘。

价格收益率 - 也称为市盈率，它告诉您，公司每年从单独的税后利润支付每股收购价格需要多少年利润没有增长。换句话说，市盈率可以告诉您，您为公司收入的1美元支付了多少钱。如果一家公司报告每股收益为2美元，股票每股售价为20美元，则P / E比率为10，因为您要支付10倍的收益（每股20美元，每股收益2美元= 10美分/ E.）可以将其转换为计算被称为收益率的东西。

PEG比率 - 将增长率调整为指标的一种修改后的形式，表明一家公司年增长率为15％，交易收益为20倍，可以比以8倍收益的公司便宜并每年下降10％。

股息调整PEG比率 - 修改后的PEG比率，将股息分解为指标，这是因为有时公司的增长速度有所下降，这是公司以其形式支付大部分收益的结果的现金股利，有助于总回报。

股利收益率 - 目前股息的现行收益率。如果一只股票每股交易100美元，并且每年派息5美元，股息率将为5％。

波动率 - 波动是指交易安全波动价格的程度。

衍生品 - 衍生物是从其他来源获得其价值的资产。

发现更多投资条款

当然，您可以发现更多的投资条款，以帮助您在经济独立的旅程中成长。我在网站上撰写了超过1000篇文章，以帮助您了解如何管理您的资金，阅读财务报表，计算财务比率等等。利用它们您可能还想查看我的个人博客，我在哪里讨论更先进的概念。