通过Robo-Advisors投资退休

对于许多投资者，创建退休投资组合似乎是一个压倒性的任务。幸运的是，共同基金行业和交易所交易基金的增长为个人投资者提供了专业投资管理的机会。退休计划中的财务顾问和专业管理账户扩大了可用于帮助投资者的期权阵容。现在有一个新的孩子，完全有能力从根本上改变投资景观 - “robo顾问”。

但是，在将您的退休人员投资计划纳入其中之前，您需要注意一些重要的事项。

术语robo-consultant是指使用算法的自动化投资平台，根据您的舒适度与风险和时间范围匹配投资。这些平台由各种名称引用，如自动化投资顾问，在线投资平台或数字咨询平台。

在线投资平台或robo顾问是自2008年起投入使用的自动化投资，自2010年起就以更广泛的规模向消费者提供。大多数robo顾问使用交易所买卖基金）作为其主要投资类型。投资组合通常包括股票和债券等资产类别的组合。其他替代资产类别，如房地产，自然资源和商品也被许多这些平台所使用。

<！尽管这些数字顾问平台只管理我们整体投资资产的一小部分，但它们正在快速增长，并将继续成为未来几年退休计划讨论的一部分。估计到2020年，robo顾问将管理约2万亿美元。

如同任何新的投资一样，通常有一个急需的辩论，将这种类型的平台纳入多元化投资的利弊退休计划

以下是使用在线投资平台的一些优点和缺点。

优点：

提供易于访问的简化方法。

毫不奇怪，在线访问的便利性是在线投资平台的核心功能。技术精湛的投资者可以通过计算机或智能手机的便利和便利来设置和资助账户。帐户信息随时可用，24/7访问和性能更新按需提供。这种可访问性扩展到设置帐户所需的最低资产，robo-consultant以其最低投资金额入门而闻名。一些robo顾问没有所需的最低限度的帐户，大大降低了潜在投资者的入场点。相比之下，许多人力注册投资顾问（RIA）通常具有较高的帐户最低额度，可能是10万美元或更多。但是许多robo顾问客户喜欢自动化帐户设置过程。在回答了一系列旨在评估您的风险承受能力和投资目标的介绍性问题后，建议的投资组合分配将提供给投资者，可选择更新配置以承担或多或少的风险。 高效投资。

建立多元化投资组合的过程对于robo-consultant来说是一个很大的优势。帐户设置过程通常需要几分钟，知识渊博的投资者以自己的自己的心态通常会欣赏执行交易的便利性。事实上，许多财务顾问正在采用自动投资平台来提高投资组合管理服务的效率。即时多元化 使用自动化投资平台最重要的优点之一是投资于通常基于现代投资组合理论研究的多元化投资组合的能力。这种方法着重于您对主要资产类别（如股票，债券和房地产）的整体分配。

获得低成本投资。 在线投资平台通常为传统资产管理公司提供较低成本的替代方案。

如果没有砖和砂浆场所的额外费用以及较少的人员，robo顾问通常会以更低的总体成本进行类似的投资服务。平均费用通常在管理资产总额的百分之零点二到百分之五点五之间。与财务顾问收取的1％至1.5％的典型AUM费用相比，随着时间的推移，较低的费用可能会导致显着的节省。 减税收获。

许多自动投资平台为应税帐户提供税收减免收获。这是通过出售另一笔投资来抵消资本收益的过程，造成损失。减税收获过程有可能增加税后回报。但是，减税收获并不一定能帮助每个投资者。例如，在15％的税收范围内的投资者以0％的利率征税。不偏不倚的投资建议。

人力财务顾问受到同样的行为偏见，有能力破坏个人投资者的投资计划。相比之下，在线投资平台可以帮助消除咨询公司推荐自己的产品的潜力，或者让自负盈亏影响投资建议。 缺点：

大多数robo顾问缺乏个人指导。 虽然一些混合顾问为人力组成部分提供了robo顾问，但大多数自动化投资平台无法访问Certified Financial Planner专业人员。考虑到robo顾问可以通过电话，电子邮件，在线或视频聊天方式访问人的顾问。凭借在我们国家这样低的财务知识，robo顾问认为他们的客户有一套明确的财务生活目标。

投资咨询只是财务计划的一个组成部分。

退休准备是最常见的财务目标，也是人们首先投资的主要原因。但是，如果您有其他财务目标，例如为您的小孩的大学教育，偿还债务或投资海滩小屋，您的投资需要根据这些目标进行不同的结构。到目前为止，还没有任何一名robo顾问有能力全面评估是否有意义的为了应付紧急情况，偿还债务或投资长期目标如退休。自动化不会消除不合理的决策。 在线投资平台可能有助于人们制定自动投资计划，但如上所述，人工智能目前无法取代财务规划指导。行为金融专家经常指出，人的状况使我们难以持续做出理性的财务决策。通过数字咨询平台，投资流程的自动化变得更加容易，但这些robo-consultant并不能消除您对投资做出情感决定的可能性。

许多数字咨询平台缺乏直观的风险容忍评估。 确定投资者风险承受能力的过程是基于科学原理和研究。对于许多人来说，所提问题的类型至少需要一个基本的财务知识水平才能正确地将问题与现实生活中的情景联系起来。大多数自动投资平台使用简单的在线问卷来评估风险承受能力和目标。然而，投资过程涉及风险的多个组成部分，并且没有单一的风险测量工具可以在评估风险时要求100％的准确性。因此，许多财务规划师和投资专业人士都会同意，需要进行更深入的讨论，以充分了解投资者的风险承受能力。

他们没有长期的记录。 由于在线投资平台只有不到十年的时间，一些投资者对于长期的市场低迷能力持怀疑态度，因为在极端的市场波动期间并未进行测试。话虽如此，他们建立的算法已被用于在各种不同的市场条件下对组合性能进行背投测试。但正如古老的格言，过去并不是未来表现的预测。

并不是所有的robo顾问都提供退休人员指导，通过下调策略创造收入。 退休储蓄的主要目的是在退休期间实际使用这些资金。虽然robo顾问在千禧一代和第十代最受欢迎，但婴儿潮一代也越来越受到关注。然而，随着Boomers进入分销阶段，重要的是使用一个既具有税收优势又专注于最大化收入的下调策略。退休人员在选择robo顾问时必须谨慎，因为一些数字咨询公司提供这种类型的指导，而其他数字咨询公司则不提供此类指导。