收入投资策略如何运作

当您建立投资组合时，您的经纪公司，全球托管代理人，注册投资顾问，资产管理公司，财务策划人或共同基金公司将要求您确定您计划的投资策略利用来管理你的钱。大多数情况下，他们会在帐户表单上进行，您可以从预先存在的清单中选择可能包括“保本”，“增长”，“投机”和“收入”等清单。

这些被称为投资授权。这是最后一个 - 收入投资 - 我想在这篇文章中与你谈谈。

什么是收入投资策略？它是如何工作的？它的好处和缺点是什么？为什么有人选择替代品？很好的问题，一切。让我们深入了解一下，以便更好地了解可能在收入战略组合中投资的投资类型，以及不选择其他常见方法所产生的机会成本。

1。什么是收入投资策略？

“收入投资策略”一词是指组合专门设计的资产组合，以最大化持有量产生的年度被动收入。在较小程度上，通货膨胀调整后维持购买力是很重要的。第三大关注是增长，实际的实际股息，利息和租金比通货膨胀率快。

2。收入投资策略的目标是什么？

投资者组合收入组合的原因是，产生一个可以在今天花费的不断流动的现金，从一系列高于平均水平的资产中抽出来;用于支付账单的现金，购买杂货，购买药品，支持慈善事业，支付家庭成员费用或任何其他用途。

3。什么类型的投资用于构建收入战略组合？

不同资产类别之间的具体资产配置将随投资组合的大小，投资组合构建时可用的利率以及其他一些因素而变化，但一般来说，收入战略将需要一些混合的：

安全，安全，分红的蓝筹股，保守的资产负债表，即使在可怕的经济衰退和股市崩盘的情况下，每股持有或增加股息也有悠久的历史
债券和其他固定收益证券包括国库券，公司债券和市政债券，根据账户的税收特征可能适当。G。在几乎任何可能的情况下，您都不会在Roth IRA或其他避税场内持有免税市政债券）
房地产包括财产的全部所有权（可能通过有限责任公司）或通过房地产投资信托，被称为REITs。后者具有显着不同的风险特征，如果管理团队不够保守，但是投资者可以从投资者的股本中稀释出来，但购买力好的房地产投资信托可以创造巨大的财富。例如，在2008-2009年的最后一次市场崩盘期间，一些房地产投资信托公司因为租赁股息被削减而下滑了60％，70％，80％的市值。购买这些证券的投资者在世界分崩离跌的情况下，已经在某些情况下提取了整个现金股利的整个购买价格（管理层很快就会根据法律要求将条件改善，以便将90％他们的净收入有资格免除公司税），现在正在收取15％或20％+股息收益率
主要有限合伙或MLP。这些是特殊的上市限制性合作伙伴关系，从税收的角度来看可能非常复杂，从而能够通过折旧或减免津贴等方式来屏蔽分配税。 MLP主要（但不是完全）在硬资产行业，特别是能源管道和炼油厂以及周边地区。收入投资者应该非常谨慎地在具有保证金能力的经纪账户中持有多个投资组合，因为您不会出售您持有的股份的情况，但为了税收目的，它们被视为出售，触发资本利得税和强制你要筹集资金细节远远超出了本文的范围，但如果您持有MLP，则建立一个独立的现金经纪或托管账户。（如果你有一个体面的净值，并且是非常风险厌恶的，你甚至可能想要通过一个特别创建的有限责任公司）。
单位信托。这些是上市的信托基金（不同于基本单位投资信托），在许多情况下，这些信托基金没有授权增长，而是持有必须管理的资产，以及受托人（通常是银行）分配的收益。这些信托往往拥有石油和天然气井的版税，使其极度波动。此外，他们有生命有限。将会有一点他们会过期和消失，所以你必须绝对确定你是相对于经证实的储备来支付合理的价格，保守地估计商品在出售时可能收到的价值。这是一个最好不要踏踏实实的地区，除非你是专家，因为你最有可能会亏本。然而，对于对能源，矿产或商品市场有深入了解的人，他们可以在正确的情况下以合适的价格获得美好的工具。
货币市场账户，货币市场共同基金及其替代品。虽然它们不一样 - 货币市场账户是由银行提供的一种FDIC保险产品，而货币市场共同基金是一种特殊结构的共同基金，投资于某些类型的资产，股价被拴系到$ 1。 00 - 当利率相对于通货膨胀而言是充足的时候，这两种现金替代方案可以是一个宏伟的方式来停放盈余资金。例如，在20世纪90年代，您可以轻松地将10％，20％，30％的投资组合放在货币市场基金中，并在您的资金中收集4％或5％+，而不会在股票中遇到任何风险，真实房地产或大多数其他资产类别。
例如纳税人凭证或知识产权（版权，商标，专利和许可协议）等异常或非标准资产，对于了解自己正在做甚么的正确类型的人来说，可能是一个金矿。我最近在个人博客Dolly Parton的个人博客上做了个案研究，他们收集了一个估计在4.5亿美元到9亿美元之间的人的财富，主要是在三千首歌曲版权的背后，她曾经为一个主题公园帝国现在把钱从门票销售，酒店住宿，餐厅，许可权和纪念品中抽出来。除非你知道你在做什么，否则可能是灾难性的，不要踏踏实实。
现金储备通常由FDIC保险支票和储蓄账户和/或美国国库券组成，这是当主体绝对安全不可转让时唯一可接受的大规模现金等价物。理想情况下，如果其他资产停止产生股息，利息，租金，特许权使用费，许可收入或其他分配，收入战略组合将拥有足够的现金，以维持至少3年的支付。

4。收入投资策略组合的利弊是什么？

选择收入策略的最大优点是您可以获得更多的现金。最大的缺点是你放弃了很多未来的财富，因为你们持有的这笔资金是为了向你发放剩余的钱，而不是再投资增长。像AT&T或Verizon这样的公司很难在现金股利中大部分的利润出货，所以在整个股票市场上都是超过两倍的股票，像一个业务一样快速增长Chipotle墨西哥烧烤餐厅的面积相对较小，并保留了新的营业收入。

此外，收入战略投资者更难以利用递延税收杠杆的优势，因为大部分收入将以现金支付的形式出现，这意味着在当年收到的税款。

5。什么类型的投资者选择收入战略组合？

绝大多数情况下，那些喜欢收入战略方法的人都是两个阵营之一。第一个是退休的人，想要尽可能多的生活在自己的钱上，而不会侵占太多的委托人。通过选择发展较慢的高支出股票，债券，房地产和其他资产，他或她可以实现这一点。

第二个是一个以某种意外收获大量资金的人 - 卖一个企业，赢得彩票，从亲戚继承，无论如何。如果这笔钱可以在生活水平上有很大的差异，但是他们希望确保在剩下的生活中有所收获，他们可能会选择收入策略作为第二或第三次收入补贴。图画一名40万美元的老师与办公室经理结婚，赚取45,000美元。他们一起赚取95,000美元的税前。现在想象他们以某种方式进入了1,000,000美元。通过采用年收益率为4％的收入策略，他们可以从其投资组合年度支付40 000美元的支票，将其家庭收入增加到135,000美元，或超过42％。这将对他们的生活水平产生巨大的影响，他们认为，他们会喜欢它，而不是更年长的资本。 1,000,000元作为一种家庭禀赋，就像一所大学或大学一样;没有花费但专门用于为其他目的生产可用资金的钱。