联邦银行与金融条例

定义： 联邦财政法规是管理银行，投资公司和保险公司的国家规则和法律。它们可以保护您免受金融风险和欺诈。

在八十年代，联邦政府开始放松管制。它希望允许美国银行成为更强大的全球竞争对手。这造成了一个更大的问题。外国指责2008年金融危机的美国银行规定松动。

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2008年11月，二十国集团呼吁华盛顿加强对冲基金和其他金融公司的监管。那时候太迟了

多德弗兰克华尔街改革法案

2010年，参议员弗兰克·多德和国会议员巴尼·弗兰克终于推行了银行改革。他们的行为要求银行增加资金垫。它使美联储有权分拆大型银行，使其不会“太大而不能失败”。它消除了对冲基金，衍生工具和抵押贷款经纪人的漏洞。 “沃尔克规则”禁止华尔街银行拥有对冲基金或使用投资者的资金来交易衍生品以获利。

多德弗兰克在美国财政部下设立消费者金融保护局。这给予国家规范银行的权利，并有权超越联邦法规以保护公众。它还建议一个独立机构，有权审查影响整个金融业的系统性风险。

通过给予股东无限制的投票减少行政薪酬。原子能机构最初是在2009年提出的。银行大厅阻止了它。更多，请参阅多德 - 弗兰克华尔街改革法案。

2013年规定

2013年秋季，美联储要求大银行增加流动资产。这意味着他们需要资产，如国债和其他政府支持的债券，如果再次发生金融危机，他们可以快速卖出现金。

这种增加的流动性有另一个效果。 25家最大的银行在2013年2月至2015年2月期间将这些债券的持有量增加了88％。即使经济好转，股市蓬勃，这也促使长期国债收益率下滑。有关如何运作的更多信息，请参阅债券如何影响股票市场？

美联储的要求也降低了债券市场本身的流动性。许多银行持有债券，而不是买卖。这使得在需要时更难找到买家。减少这样的流动性可能导致2014年债券暴跌。美联储的监管可能使债券市场崩溃更有可能。同时，它减少了任何特定银行发生故障的可能性。（资料来源：“街头偷听”，“华尔街日报”，2015年5月11日。）

条例是否会制止另一个危机？

这些规定可以防止像雷曼兄弟这样的经济陷入经济困境和政府的失守。他们保护消费者免受不道德的抵押和信用卡优惠。

规定不能阻止创造产品如信用违约互换的创新。企业在意外地区创造有利可图的产品。

监管机构不能也不应该停止这种创新。在做出财务决策时，由个人自行通知并保持警觉。 （资料来源：“金融改革”，经济学人，2009年6月17日。）

奥巴马应该如何做更多？

奥巴马在2008年的竞选中承诺对内幕交易规定更严格的规定。他想简化管理机构，特别是监管借款政府的银行。他想建立一个金融市场咨询小组，提高财务披露的透明度，打击可以操纵市场的交易活动。

奥巴马总统当选后，组建了一个支持更多联邦法规的经济团队。奥巴马任命前美联储主席保罗沃尔克率领他的经济复苏咨询小组。

Volcker指责经济危机对金融部门监管不力。他是一个着名的倡导者，更严格的限制。

证券交易委员会是联邦财政法规的中心。奥巴马总统任命玛丽·夏皮罗为主席。她是增加监管的另一个倡导者。她所做的第一件事就是增加对SEC本身的规定。

联邦储备委员会控制了太大的公司，如美国国际集团公司。联邦存款保险公司在破产之前负责商业银行的清盘。但这些机构并没有覆盖对冲基金和抵押贷款经纪人。

萨班斯 - 奥克斯利法案

2002年，国会通过了“萨班斯 - 奥克斯利法案”。这是对Enron，WorldCom和Arthur Anderson的企业丑闻的监管反应。萨班斯 - 奥克斯利法案要求高层管理人员亲自认证企业账户。如果发现欺诈，这些高管可能会面临刑事处罚。那时候很多人害怕这个规定会阻碍合格的经理人寻求最高的职位。

玻璃Steagall废除

1999年，国会废除了“玻璃 - 史蒂格尔法案”。废除允许商业银行投资衍生工具和对冲基金。也允许投资银行存款。它标志着向允许市场调节自身的转变。因此，像花旗集团这样的公司投资了信贷违约互换。这些公司在2008年需要数十亿的救助资金。