定义指数基金：关于指数投资的常见问题

您对指数投资有疑问吗？也许你想知道什么是索引。或者您也想知道投资指数基金的好处，哪些指数基金是最好的。

关于如何用指数基金投资，你想知道的答案（和你从未想过的问题）都在这里。回顾有关指数投资的常见问题可帮助初学者和有经验的投资者了解指数基金的基础知识，以及如何学习新事物以获得更大的投资成功。

索引投资常见问题和资源

为了方便和进一步的参考，每个问题都有一个超链接，以获得更多信息，以便更深入地了解问题的答案。如果您想阅读更多，只需将鼠标悬停在问题上，然后单击 链接 ！

什么是索引和什么是一些示例？

关于投资的指数是对证券进行统计抽样，结合代表市场的一个明确部分。例如，标准普尔500指数是大约500个大型资本存量的抽样。指数本身不是投资;创建索引（或索引）以用作参考点或基准来衡量市场的特定部分。投资者和投资组合经理可以将自己的投资组合的表现与指数进行比较，希望表现优于指数。

许多共同基金公司创建指数基金来模拟特定指数的表现。

其他指数的例子包括Wilshire 5000和Russell 3000，两者都被称为总股市指数，代表小盘股的罗素2000，巴克莱资本总债券指数，即总债券市场指数和各种形式的MSCI指数，代表国际股票。

什么是道琼斯和投资者如何使用？

道琼斯工业平均指数是代表美国各行业30家大公司平均价格走势的指标。以Charles Dow和Edward Jones命名，着名的股票基准也被称为道琼斯指数，也就是道琼斯指数，或者最常被称为“道琼斯指数”。也许是因为它的名称，晚间新闻广播和广泛阅读的印刷媒体可以简单地提供标题，例如“道琼斯指数记录高点”，信息消费者知道这是什么意思。不过，道指主要供参考。虽然最认真的投资者可能会尊重其心理上的“标题”影响，但由于其狭窄的股票数量偏低，陶氏作为投资工具的使用并不常见。

为什么指数基金打败积极的管理基金？

这个问题的答案可以回答几个后续问题：如果每个人都想打败这个指数，为什么不简单地投资一个指数基金？玩“不失去”市场，而不是打赢，增加失去的风险是明智的吗？投资指数基金有很多具体原因。投资指数基金的主要原因之一是被动地管理，这意味着基金经理没有积极尝试 击败市场 或任何特定的市场部分;他们只是寻求匹配指数表现（或接近匹配后的费用）。

这种被动管理产生投资指数基金的其他原因或优势，例如低费用率和税收效率。由于这些优势，长期以来，如10年以上，指数基金往往跑赢大部分积极管理的基金。

哪些是最标普500指数基金？

指数基金对大多数投资者而言是一个明智的选择，最广泛使用的指数基金是复制标准普尔500指数的指数基金。但哪些是最好的？标准普尔500基金基本相同，因为它们都以市值计算，投资于美国最大的500家公司。因此，最高标准普尔500指数基金，如先锋500指数（VFINX），富达斯巴达500指数（FUSEX）和施瓦布S&P 500指数（SWPPX）均为最低成本。

什么是“总股本指数”基金，哪些是最好的？

据说捕获总股票的指数包括Wilshire 5000指数和Russell 3000指数，分别代表约5000和3000美国股票。在保持关键费用率低的同时，将这些指标复制好的指数基金包括先锋股票市场指数（VTSMX），施瓦布总股票市场指数（SWTSX）和iShares罗素3000指数（IWV），这是一个交易所买卖基金（ETF）。

哪个最佳：股票市场总指数基金或标准普尔500指数基金？

试图复制这些指数的股票市场指数基金总额为投资者敞口大盘股，中档股票和小盘股。不过，投资者不应该认为在多元化方面更大一些。因为这些股票市场总指数基金是市场加权的，这意味着大盘股占指数的大部分，其表现几乎与标准普尔500指数相同（见平方）。换句话说，投资者可能会更好地使用最好的标准普尔500指数基金之一，然后围绕这个核心，以不同的基金类别建立真正的“总”股票市场。

什么是交易所交易基金（ETF）？

交易所交易基金（ETF）类似于指数共同基金，因为它持有一篮子证券，将寻求复制特定指数。主要区别是ETF交易如股票，这意味着它们的价格将在一天内波动，而共同基金只能在净资产价值的一天结束时交易。对于平均投资者，指数共同基金与ETF一样好（或优于）ETF，因为主要利益（即费用低，被动性，广泛的市场风险和简单性）与两者相同。一些投资者使用ETF更有灵活性来引导市场波动，但增加交易也会增加交易费用。

什么是高效市场假说（EMH）？

许多指数投资者都是有效市场假说（EMH）的支持者。这个假设基本上说，有关投资证券的所有已知信息，如股票，已经被纳入了这些证券的价格，因此没有任何数量的分析可以使投资者比其他投资者更有优势。简单地说，指数基金可以被认为是“如果你不能打败，加入”投资选择。

其他指数投资者可能不一定支持EMH所说，但他们仍然不认为股票，债券和/或积极管理的共同基金成功需要额外的时间和资源值得额外付出努力。因此，绝大多数的指数投资者不相信其他投资者的优势是可能的，或者假设市场可以用技术殴打，指数投资者根本就不想做出超出主要市场指数的研究。“与市场流动相比，可以更容易，更有利于反对。

如何用指数基金建立投资组合？

在您完成了衡量风险承受能力和形成适当资产配置的初步规划阶段后，您可以开始构建投资组合。共同基金组合结构称为核心和卫星，投资者将选择一个核心控股，并与其他基金（卫星）围绕核心建设。理想的核心控股是大盘股指数，如最好的标准普尔500指数基金之一，卫星由代表各种共同基金类别和/或部门基金的其他基金类型组成。您可以使用所有指数基金或指数和积极管理资金的组合。注：在任何一种情况下，标准普尔500指数基金最有可能是核心。

如何使用指数基金投资行业？

部门基金专注于具体行业，社会目标或卫生保健，房地产或技术等部门。他们的投资目标是为特定的行业集团提供集中的风险。投资者不需要部门资金进行适当的多元化，但如果使用得当，他们可以帮助最小化风险并最大限度提高收益。

在当今庞大的指数基金和ETF领域，投资者几乎可以看到几乎任何行业和一些可以想像的分行业。例如，如果您想购买涵盖广泛卫生保健股的卫生部门指数股票，您可以购买T. Rowe Price Health Sciences（PRHSX）的股票，或者如果您想投资于外国股票，特别是在印度的国家，您可以买入ETF股票，S&P India Nifty 50 Index（INDY）。

然而，投资者应该注意部门资金，因为如果该行业遭受经济衰退，市场风险由于波动而增加。例如，过度暴露于一个行业是一种市场时机的形式，如果行业表现不佳，可能会对投资者的投资组合造成损害。一般来说，良好利用行业是向投资组合增加3或4个不同的部门，每个部门与核心指数的相关性低，约占投资组合的5％。

投资者可以使用统计分析来选择指数基金吗？

一些统计措施，如阿尔法（有助于揭示积极管理的基金经理是否增加价值），并不真正适用于指数基金，因为它们被动管理。然而，其他措施，如R平方（R2）可能是有用的。 R2是投资者可以用来确定特定投资与给定基准的相似性（与之相似）的统计量度。基准是指数，如标准普尔500指数，其价值为100.特定基金的R平方可被视为比较，显示基金与指数的表现相似。

如果例如，基金的R平方是97，这意味着97％的基金的运动（表现的起伏）都是由指数的变动来解释的。 R平方可以通过规划资金投资组合的多样化来帮助投资者选择最佳资金。例如，已经持有标准普尔500指数基金的投资者将会确定他们对投资组合增加的其他资金并不太相似。这确保更多的多样化。想象一下，如果您的投资组合中有5只股票基金，并且您不知道所有投资组合都是相似的，那么它们的表现几乎相同。如果您的资金与市场一起价值下降，这不是一个值得欢迎的发现。为了防止这种情况，您可以检查以确定R平方显着低于100％。

可以指数基金帮助保存税款？

指数基金被认为是“有效率的”，这意味着，在纳税应纳税账户（除税收递延帐户之外的其他事项，如IRA或401（k）））中，指数基金通常产生资本收益分配少于积极管理基金。指数基金营业额较低，这意味着与主动管理基金相比，指数基金的持有量与基金的买卖价格相比要低得多。在应税帐户中使用指数基金可以被认为是资产定位 - 选择特定基金的最佳账户类型（位置）。产生更多股息和资本收益的共同基金最好在税收递延账户中进行，如IRA，401（k）和某些年金。交易所交易基金（ETF）也可以作为税收效率的明智选择。

什么是好的网站研究指数基金？

如果您打算专门使用指数基金，您可能需要直接前往指数基金最佳共同基金公司之一，例如先锋，或者您可以在诸如晨星之类的网站进行更多的研究和分析。这些研究网站通常将突出您在指数基金投资常见问题解答中看到的许多功能。作为提醒，寻找费用率最低，周转率低，持有数量，低成本比率和基金类别的指数基金。当您决定添加其他资金时，您需要确保R平方并不太接近100（数字越小，与指数的相关性越低，因此多样化越多）。

关于金钱不提供税务，投资或金融服务和咨询。在不考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况的情况下，这些信息可能不会适用于所有投资者。过去的表现并不预示未来的结果。投资涉及风险，包括可能的本金损失。