读者的问题：我在 新手指南 中注意到，您有一章关于信用传播，但不是一个类似的致力于借记差价，跨距等。我的问题是有没有一些设置，你远离完全，如果是，这是为什么这些传播没有专门的章节？
例如，您是否写入信用利差，但不是购买借记差价？例如，至少在目前我的选择职业生涯中，我无法预见到写一个短暂的跨越，因为对我来说似乎太危险了。
<！而且，我知道很多人对铁ors ors <
等值的“999”信用息 - 因此不需要单独写入。所有你需要理解的是这些条件。
有些作者写这些策略，就好像它们是完全不相关的。实际上，他们提供相同的损益。 重要的是，当您进入交易时，您倾向于有方向偏见。这使得信用（或等值借记）为您传播理想的交易。
在我看来，如果他们根据他们的看法来选择以下之一，交易者会做得更好。一些交易者出售期权溢价有一个
的心理优势
，希望扩大头寸失去价值并接近零。其他人更喜欢买东西，因此更好（再次在心理上，不是经济上）支付借记来拥有一个职位，（希望）看它增加价值。只要期权价格有效，以下两个差价就没有真正的区别。 [利率低的时候是这样的。当利率高，使用成本高的时候，大多数交易者喜欢信用利差，即使没有优势，因为传播成本考虑到了成本。] >例如，在股票XYZ上看涨看涨位置，你可以： 卖1 1月100日买入11月90日;收取2美元的溢价。这是一个信用利差。 购买11月90日电，并出售11月100日电;支付$ 8借方这是一个借方差价。
在到期时，当XYZ在90以下时，每个差价$ 800以上$ 800以上，每个差价收益$ 200 $ 在90到100之间的位置获得或失去相等的数量。例如$ 98。 50，卖盘价值1美元。 50 - 获得$ 0。 50（或$ 50）。通话价差为8美元。 50获得相同的增益。
因此，购买通话利差相当于在基础，行使价格和到期日期相同时出售卖出差价。
- 同样地，卖出一个看涨期权是相当于买入一个卖盘，具有相同的底线，罢工和到期日。
- 跨越是非常不同的，因为它们具有基本上无限的利润（或损失）潜力。
由于你所说的原因，我远离这些策略：太危险了。请注意，这些策略可以由具有熟练风险管理的有纪律的交易者处理，但当仓位规模过大时，缺口开放可能会破坏卖方（或扼杀）卖方。当买跨距时，时间衰减对我来说太快了。这些是个人决定和交易跨度，如果您交易小尺寸并了解如何管理风险，则可以罚款。
- 铁cond子与信用利差非常相似。毕竟，IC是同时出售两个信用利差 - 一个通话利差和一个卖出差价。但是，如果你交易你知道的股票，那么最好只销售电话或投放价差，而不是两者。所以再次，你的交易风格和宽容风险表明IC不适合你。感谢您的问题。