为什么“拥有债券年龄”已经走出风格

长期投资专家以许多投资经验为基础，但有时候这些旧规则会在旁边。一个这样的经验法则告诉投资者，他们的投资应该包括与他们的年龄相对应的债券的百分比。例如，如果你是25岁，你的投资组合的25％应该由债券组成。这个规则今天有道理吗？可能不会。我们来看看为什么这种投资的经验法则已经脱离了风格。

打破债券百分比拇指规则

在我们开始抨击一个旧的投资格言之前，让我们来看看这个规则是什么意思，以及为什么过去是有意义的。正如我们上面简要提到的，这个经验法则表明，您所占的债券百分比应该与您的年龄相符。这个理论背后的想法是健全的。债券被认为比股票更稳定，风险更小，而且规则表明，随着年龄的增长和更接近退休，您的投资组合应该变得越来越重。这是绝对真实的在大多数情况下，您最好在退休时加入更多的债券到您的投资组合。如果您投资于目标日共同基金，则您的投资将以此为基础进行管理，您对基金的投资会随着时间的推移从库存转移到债券。

考虑到这一点，规则有什么问题？时间不再有道理了。我们生活的时间比以往任何时候都要长，而在年轻的时候进入低收益的投资越来越少。

20世纪20年代中期的人在其投资组合中应该有一些债券，但这个百分比应该远远不及其资产的四分之一。在30，40，50年代也是如此。

即使在五十岁的时候，大多数人打算至少工作15-20多年，然后再呼叫退出。目前，美国的平均退休年龄为63岁，但根据地点和经济需要可能会有所不同。

在您需要开始兑现这些退休投资的十多年之前，债券至少要达到50％？再也可能不是。

你应该拥有更少的债券和更多的股票，直到你退休

因为我们的寿命更长，你应该避免拥有太多的债券，而你还年轻，工作。退休前不到十年的时间，那就是把债券放在你的投资组合中更加积极的时候了。在此之前，您可能会花大钱的投资回报。

最受欢迎债券基金之一是先锋总债券市场指数基金（VBMFX）。该基金的平均年度业绩在过去十年中大幅上涨了百分之二至百分之四。另一方面，股票聚焦先锋500指数基金（VFINX）在同一时期回报了约9％至14％。债券重投资者在同一时间范围内将大跌。虽然股票风险较高，但它们往往比债券在长期上表现更好。

创建自己的债券库存混合以匹配您的目标

当您达到六十岁及以上时，您需要更短的时间，才能挖掘您的投资。当你接近黄金时代，你不一定有十年左右的时间从市场低迷中恢复过来。

这是您应该大量投资于债券的时间表。

但是，在计划退休之前，作为十年以上的年轻投资者，没有理由将债券投入太多。特别是对于二十，三十，四十年代的年轻投资者而言，这个经验法则应该在历史书籍中放下，而不是你目前的投资手册。

每个人的投资目标是不同的，每个人都有不同的风险承受能力。找到您的风险承受能力和目标达到的最佳位置将帮助您确定投资组合在债券市场中所占的百分比。大多数投资者仍然在全职工作，这个数字远远低于你的年龄。