平衡资产类别曝光中考虑的事项

风险管理的主题，特别是平衡资产类风险，已经在我心头。我认为对于很多投资者来说重要的是，在金融新闻中没有得到足够重视的事情，资产类别的建议往往会随着巴黎时尚的周期性而上升和下降。我认为这是更基本的思想，有一些永恒的原则，如果荣幸，可以帮助你建立和保持财富。

如果你已经在网站上闲逛了一段时间，那么你有一个开始，因为我们已经讨论了一个被称为资产分配的学科的重要性，它涉及在不同的资产类别之间选择来构建一个平衡的投资组合，可以在不同的经济环境，税收制度，全球条件，通货膨胀或通货紧缩情况下，以及历史所显示的其他变量随着时间的推移而波动。成功导航有时候可以弥补个人财务的暴风雨水域的关键是平衡。你想要准备好所有的季节;要知道，无论您的就业情况如何，政府的预算，联邦储备金和利率或股票市场，您的家庭每年将享受更高的股息，利息和租金收入。

1。您不希望所有投资资金投资股票

毫无疑问，基于纯粹，冷，逻辑数据，股票是纪律投资者不受情绪影响的单一最佳长期表现资产类别，专注于盈利和股息，从不为股票支付太多，往往以保守的初始盈利收益率相对于国债收益率为基础。

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它可能不是迷人的，但Ibbotson&Associates的数据显示，长期有能力完成此项工作的人每年平均回报率为10％。这些回报是非常波动的 - 股票一年可能会下降30％，而下一年可能会下降50％ - 但拥有多样化的不可思议的业务组合的力量，可以产生真正的利润，诸如可口可乐和华特迪士尼等公司，宝洁公司和强生公司已经向债主，房地产，现金等价物，存单和货币市场，黄金和金币，银币，艺术品或大多数其他资产类别的利润提供了更多的利润。

（应该注意的是，为了记录，大多数人 不是 情绪上有能力做到这一点。一份晨星研究显示，在相关投资组合资产上涨9％或10％平均投资者因交易频繁，费用高昂等愚蠢的决定而获得2％至3％的收益。这不是失败的保证，因为如果你不适合这项任务，你不必投资股票来获得丰厚的资金。）

就这样说，股票是独一无二的，因为它们是小的所有权在企业中。这些所谓的股票，即我们所谓的“股票”，是以人们称之为股票市场的实时拍卖交易的。当世界脱离经济悬崖时，许多流动资金管理不善的人和机构发现自己不得不卖掉他们坐在周围的现金筹集不愉快的情况。 （有关更多信息，请阅读 如何保留在我的投资组合中多少现金？ ）

结果是股价有巨大的压力，引起市场价值大幅下滑。对于长期投资者来说，这是一个好机会，因为它提供了一个机会，买入更大的股权，增加所有权，当时间恢复正常，利润和股息。

在短期内，这可能是毁灭性的。当这样的机会出现时，您需要在股票市场以外的999日元以外的收入来源 ，为您提供现金以利用这种情况，并使您免受不必投降您的痛苦的可能性股票只是支付电费的真正价值的一小部分。无论这是一堆公司债券，一个高利润的小企业，你拥有很少或没有债务的房地产物业，如公寓或办公楼，知识产权，如版权和专利，由你决定。关键是，当股票市场不时分开时，您需要发送美元的方式 - 他们会 - 因此您可以利用它。 2。你可能想要一些形式的保守融资，现金生产房地产

虽然房地产的长期收益低于普通股，因为公寓楼不能继续扩张，同样地，JM < Smacker可以通过分配咖啡或开发新的果酱味道来增加销售量，房地产可以相对于您的投资而甩掉大量现金。投资这一资产类的纪律需要一些专业知识;即G。出租房屋的经济特点和租金不同于工业仓库，仓储单位，办公楼或者回租交易。您还必须担心当地市场的供需预测，流动性状况，法律结构等（您根本不想以您的名义直接拥有洗车车），而是要将其保持在类似于有限责任公司）和保险范围。然而，最后，您可以用自己的眼睛看到有形的财产，用自己的手触摸，这样可以让您实时观看现金来自您的租户发送给您的支票，这两种财务状况都是强大的和心理上。

投资房地产资产类别的最大危险是使用太多杠杆的诱惑。小额支付，乐观的入住假设和开朗的平均租金预测有一个习惯，结合起来，对于那些误以为他像投资者一样的不信任的投机者来形成财政灾难的三重性。

3。您不应低估现金和现金等价物的重要性

实际上，通货膨胀调整后的税后回报，现在和现金等价物在本文撰写时正在出现负数。这意味着你们都放心，你们会越久，你就会失去购买力。尽管如此，现金可以作为您投资组合的强大主力。在好的时候，它可以将回报减少到一个更低的数字。在不利的时期，它有助于稳定资产负债表下滑。一些世界上最好和最有经验的投资者有习惯将其净资产的20％定为现金和现金等价物，通常是将这些资金作为短期美国国债的唯一真正安全的地方，直接与美国财政部长举行会议。

不要是那些不能持有现金的人，因为你花了它，或者试图过度投资太快。耐心一点。流动性管理是掌握最简单，最困难的事情之一。它需要理解和接受，资金在现金和现金等价资产类别中的作用并不意味着为您赚钱，而是作为安全边际。

平衡资产类别暴露的要点是保护和机会

获得资产类敞口权是您将拥有的最重要的工作之一，作为您生命中的首席执行官。它可以让您处于无损的经济危机之中，无法睡觉的位置。当其他人争抢自己的账单时，它可以为您提供流量和资金来源。不要把它当成小事。想想很久很久。除此之外，请确保您了解您拥有的内容。不要开始添加超出专业知识的资产类别，从一些误导多元化的感觉中，把你面前的好机会摆脱出来。是的，多元化是重要的，但是风险管理必须从确定你所持有的每一个位置，或者在某些情况下，某些您在整个行业或行业进行投注的职位的篮子开始，承诺即使事情有很好的结果不要顺利