如果您正在寻找利率上升和通货膨胀率上升的最佳共同基金之一，现在是学习更多关于国债通胀保护证券（TIPS）的好时机。 TIPS可以从美国财政部或二级市场（通过经纪公司和银行）购买。
您也可以购买拥有TIPS的共同基金。但在您出外购买TIPS资金之前，请花几分钟时间了解TIPS的更多信息。
什么是国库通胀保值证券？
美国财政部于1997年开始发行国库通胀保护证券。TIPS与典型的美国国债有很大的不同。
TIPS的特征是：
- 期限为5年，10年和20年
- 债券本金增加/减少与消费者物价指数（CPI）
- 利息支付是固定的百分比适用于递增/递减本金
- 主要调整和利息支付每年进行两次
- 经调整后的本金或原本基准（以较大者为准）在到期时支付给投资者（如果以面值最初的提供/拍卖）
国库通货膨胀保护的实例
国库通胀保护证券与传统债券截然不同。常规固定利率息票债券以平均金额支付票面利息（例如：1 000美元的年利率为5％），债券到期时还款。
TIPS不是这样。
我从一开始就概述了TIPS投资的一个例子。为了简单起见，该示例演示了在美国国库券拍卖中以面值和消费者价格指数稳步上涨的债券。
- 投资者访问www。 treasurydirect。政府采购了一个五年期10万美元的国债通货膨胀保障安全，并以1.00％的优惠券拍卖。
- 第一期消费物价指数为3％（半年率为1.5％）
- 由于消费物价指数，债券价值上升百分之一点五至十元，150.
- 优惠券支付50美元。 75（占固定票面的100％的50％，乘以调整后的本金为10，150）是投资者。
- 在日历年末结束时，投资者对优惠券付款和对委托人的调整征税。债券的整个寿命期间都将持续这种税收。
- 投资者继续以半年度方式收取优先利率乘以调整后的本金（本次调整后的本金每六个月增加1.5％）。
- 在拍卖当日起五年内，投资者收到调整后的本金为11,560元。41和最终的优惠券支付$ 174。 08（$ 11，605. 41）为1.5％）。
国库通胀保值证券
该例提及投资者在年度收入和调整后的本金额（即CPI本金增加）中纳税。调整税被称为“幻影收入”。许多投资者明智地选择将TIPS纳入递延退休账户（例如IRA）以避免征税。
TIPS投资者将收到一份1099-OID表格，用于幻影收入，1099-INT表格用于支付利息（如果TIPS持有应税帐户）。
国库通胀保值证券共同基金
投资者可以购买拥有TIPS的共同基金，享受共同基金的优势。先锋，富达等公司提供TIPS共同基金。
如欲进一步深入了解TIPS，请参阅先锋通货膨胀保护证券基金前任投资组合经理John Hollyer的采访。
由Kent Thune于2017年9月7日更新。