视频: 美股入門:小畫家解釋股票、共同基金、指數基金 2024
快速！投资领域有多少共同基金份额类别？还有哪一个最适合你？共同基金份额类型有几种，每种类型都有自己的优点和缺点，其中大多数以支出为中心。为了直接比较股票类别，您可能需要查看哪个共同基金份额最佳的文章？但是，您来到最好的地方开始学习共享类类的基础知识。
<！ - 1 - >A类股票基金
A类基金份额一般具有前期销售费用（也称为“负债”）。负责为投资顾问或其他金融专业人员提供服务的费用通常为5.00，可以更高。当购买股票时，负载将被收取。例如，如果你购买了共同基金A类股票10万美元，“负债”是5.00％，那么你支付500美元作为佣金，你将总共投资9,500美元的基金。
A股最适合计划投资较大金额的投资者，并且不经常购买股票。如果购买金额足够高，您可能有资格获得“断点折扣”。如果您计划购买额外的基金份额（或同一基金系列内的共同基金），请务必查询这些负债折扣。 B类股票基金
B股股票不同于B股股票，B类股票是不属于前期销售费用的共同基金类别，而是收取或有的递延销售费用（CDSC）或“后端负载“。 B类股份往往比其他共同基金股票类别具有更高的12b-1费用。
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例如，如果投资者购买共同基金B类股份，则不会向前端负载收取费用，而是如果投资者在指定之前出售股票，将支付后期负担期限为7年，可以收取6％的赎回股份。B类股票最终可以在七八年后兑换成A股。
因此，对于没有足够投资资格获得A股中断水平的投资者而言，他们可能最适合，但打算持有B股数年或更长时间。
C类股票基金
C类股共同基金每年收取一级“负债”，通常为1.00％，这笔费用永远不会消失，C股共同基金对于投资者来说是最贵的长期投资。也可能有12b-1的费用。在您的共同基金指引的拙见中，C股基金对于经纪人和投资顾问而言是最有利的，而不是个人投资者，因为相对持续的高额开支。如果您的顾问建议C股，请问他们为什么不推荐A股或B股，这两者都可以在多于几年的投资时间范围内更好。
一般来说，C股短期（少于3年）使用A股长期（超过8年），特别是如果您可以在前台负担大幅上涨采购。七年或八年后，B类股票最终可以交换成A股。 D类股票基金
D类共同基金通常与无负债基金类似，因为它们是共同基金份额类别，被创造为替代传统和更普通的A股，B股和C股分别分配前负载，后负载或电平负载的资金。
最广泛持有的D股共同基金之一是PIMCO Real Return D.与PIMCO Real Return A，PIMCO Real Return B和PIMCO Real Return C相比，D股类是唯一一个无负载的类，最低净费用率。
高级会员级别基金
Adv股份级共同基金只能通过投资顾问获得，因此缩写为“Adv”。这些资金通常是空载（或称为“负载豁免”），但可以拥有12b-1费用高达0.5％。如果您正在与投资顾问或其他金融专业人士合作，则Adv股份可能是您最佳的选择，因为费用往往较低。
类别股份基金
证券投资基金（又名I类，X类，Y或Y类）一般只适用于机构投资者，最低投资金额为25,000元或以上。
在某些情况下，如果投资者汇集资金，例如401（k）个计划，则可以利用机构股份类基金，通常比其他股票类别具有较低的费用率。
负债减免资金
减免资金是共同基金份额类别，如A股类基金等。顾名思义，豁免共同基金负担（不收取）。通常，这些资金在401（k）计划中提供，其中装载的资金不是可选择的。负债豁免的共同基金在基金名称末尾和股票代码结尾处由“LW”确定。
例如，作为A股基金的美国基金成长基金A（AGTHX）具有减免期权，美国美国基金成长基金（AGTHX LW）。
R类股票基金
R股共同基金没有负债（即前端负载，后端负载或负载水平），但他们确实具有12b-1费用，通常范围为0.25％至0. 50％。
如果您的401（k）只提供R股类基金，您的支出可能会高于投资选择包括同一基金的空载（或减免）版本。
在401（k）计划中看到的普通R股基金家庭是美国基金。例如，您可能会看到美国基金成长型基金或美国基金投资者或美国基金小盘世界的R1，R2，R3或R4股票类。
当您为自己的401（k）做出贡献时，利用您的雇主可能会做出的任何匹配的贡献是明智的。但是，一定要注意费用比例，特别是如果没有雇主匹配的话。因此，您可以选择开立自己的账户并找到一个空载基金。
自己对顾问
如果您没有使用投资顾问，则无需投资于特定的股票类。例如，空载资金在技术上不是“分享类”。
无论您自己做或选择财务咨询专家，您都是选择顾问。通过询问一些反思性问题，开始招聘顾问的决策过程：如果朋友需要顾问，你会推荐你吗？您是否聘请顾问作为顾问，还是雇佣其他人？与使用顾问的货币成本相比，您的时间价值是多少？你喜欢投资研究和财务规划的过程，还是怕这样做呢，忽视你的财务呢？
技能和知识不仅仅是好的判断力。一些投资顾问和财务策划人员一样容易受到破坏性的情绪和不良评估的影响。然而，一位好的顾问将会在逻辑上看待你的钱，并帮助制定一个客观的路线图，以便您能够更充分地过上现在的生活，从而达到未来的财务目标。这可能值多少钱？甚至你自己掌握的财务事项的技能和知识比许多财务顾问的技能和知识更多，但生活质量要多少因素决定？
再次，无论你自己做，还是使用专家，你都是选择顾问。这个问题归结为：我想雇用自己还是要雇用别人？如果雇用别人，你想找到一个在促进我们前面提到的伟大美德（谦卑，诚实，简单，温和和节俭）的结构下工作的人。这消除了只有佣金和/或受到销售产品激励的顾问的大多数顾问。换句话说，你不需要一个推销员 - 你需要一个不偏不倚的顾问，除了你以外的任何人都支付。
考虑空载资金并选择最佳
查找“最好的”任何事情都是主观的练习;对一个人有用的东西可能不是另一个人的理想。不过，在共同基金方面，有一些空置基金公司为个人投资者提供最佳的整体经验。
没有一个合适的共同基金家庭或投资公司。因此，没有办法找到最好的一站式投资购物。但是，您可以通过考虑最明智的投资者最重要的方式来缩小选择范围 - 多种选择，低成本比率，良好的投资理念和经验丰富的管理层，以列出一些有价值的迹象。
四个最好的无负担基金家族包括先锋投资，富达投资，T. Rowe Price和PIMCO。
注：PIMCO拥有积极管理债券基金的最佳选择。此外，并不是所有的Fidelity的资金都是空载的。他们也有顾问股和加载资金。
如何研究和寻找最佳基金
无论您选择哪个共享类（或非分享类），做自己的研究都是明智的，而不是留给任何人，包括可信赖的顾问。
通过良好的在线研究工具，可以更容易地进行共同基金研究。无论您是初学者还是专业人士，如果您想要购买最好的空闲共同基金，请查看现有基金，比较和筛选不同的基金，或者您只是想学习新的共同基金研究网站，例如晨星，可以帮到忙，方便使用。搜索“屏幕”在他们的在线工具允许一个投资者缩小搜索空载和负载豁免的资金。大多数在线共同基金研究网站要求您注册“免费”或“溢价”访问。
了解共同基金的平均成本比例
现在，您完全明白，保持费用和费用低是找到优质共同基金的核心要素。在进行研究之前，您需要了解共同基金费用的预期。有很多良好的共同基金，在宇宙中可以选择低于平均的费用比率。所以不要昂贵，当你可以廉价高品质！以下是基本资金类型平均费用率的细分和比较：
大盘股基金：1. 25％
中期上限股票基金：1. 35％
小盘股基金： 1. 40％
外国股票基金：1. 50％
标准普尔500指数基金：0. 15％
债券基金：0.90％
投资自己（直接与共同基金公司或折扣经纪人）从未购买高于这些费用比率的共同基金！注意平均费用按基金类别变化。其根本原因是某些利基地区的投资组合管理研究成本较高，例如小型股和外国股票，与大型国内公司相比，信息并不容易获得。指数基金也被动管理。因此，成本可以保持极低。
注意：这些平均值是我所说的“近似值”，直接来自我的晨星共同基金软件。您也可以在大多数共同基金研究网站上找到类似的数字。
考虑指数基金与积极管理基金
为什么指数基金优于主动管理基金？长期以来，由于几个简单的原因，指数基金的回报高于主动管理的对手。
标普500指数基金等指数基金，旨在与股票市场基准（如标准普尔500指数）的持股（公司股票）和表现相匹配。因此，不需要进行深入的研究和分析要求在给定的时间范围内积极寻求可能比别人更好的股票这种被动的性质允许较少的风险和较低的费用。
也是活跃的基金经理是人，这意味着他们容易受到人的情绪，如贪婪，自满和傲慢。实质上，他们的工作是打败市场，这意味着他们必须经常面临更多的市场风险才能获得获得回报所需的回报。因此，索引消除了一种我们称之为“经理风险”的风险。至少在股票选择方面，指数基金经理没有真正的人为错误风险。即使是能够避免自己的人类情感陷入困境的积极的基金经理也不能逃避牛群的不合理和经常不可预测的性质。
与积极从事平均水平的基金相比，管理指数基金的所有成本最高的费用表示为费用比例极低。换句话说，由于指数基金经理并没有试图“打败市场”，所以他们可以通过保持管理成本低，并将这些成本节约投入到基金中来为您（投资者）节省更多的资金。
许多指数基金的开支比率低于20％，而平均积极管理的共同基金的开支约为百分之一点五五以上。这意味着，平均来说，指数基金投资者每年可以从积极管理的基金开始一个百分之一点三。这可能看起来不是一个很大的优势，但是即使是每年的百分之一百的领先，使得积极的基金经理越来越难以长期击败指数基金。即使是世界上最好的基金经理也不能一直超过标准普尔500指数超过5年，而且在主要市场指数方面，10年的获胜与投资世界几乎闻所未闻。
考虑懒惰投资组合方法
最后，还有其他股票类别，如K股，J股，M股，S股，T股等。投资应该是简单而不阻碍生活中的优先事项，如健康，家庭和追求幸福。因此，请使用值得信赖的顾问或投资于简单的低成本，空载指数基金组合。
您可能会受益于懒惰投资组合，这是一项需要很少维护的投资。被认为是一种被动投资策略，这使得懒惰投资组合最适合长期投资者，时间跨度超过10年。懒惰投资组合可以被认为是购买和持有投资策略的一个方面，对大多数投资者来说，这对于大多数投资者来说是有效的，因为它减少了基于自我失败的情绪（例如恐惧，贪婪和自满）作出不良决策的机会，以应对意想不到的，短期市场波动。最好的懒惰投资组合可以获得高于平均水平的回报，而采取低于平均水平的风险，因为这个简单的“设置和忘记”策略的一些关键特征。