分析国际投资国家风险

国际投资是使股票投资组合多元化的好方法。但投资意大利或尼日利亚与投资美国并不相同。国家风险是指一国的经济和/或政治风险，可能会影响其业务并造成投资损失。这些不断变化的风险因素对于国际投资者随时间的推移来说是非常重要的

在本文中，我们将介绍如何快速，轻松地测量和分析国家风险。

<！ - 1 - >

衡量国家风险

衡量一个国家的风险可能是一个棘手的努力。从税法到政治动荡，投资者必须考虑到数以千计的不同因素。例如，像加息这样的有形动作可能会大大伤害或帮助一个国家的企业和股票市场。但是，即使只是暗示着未来计划的政治家的评论也可能产生很大的影响。很大程度上还取决于市场现有的预期，或者传闻之前。

一国的风险通常可以分为两类：

• 经济风险 ：与一国的财务状况和偿还债务的能力有关的风险。例如，一个债务占国内生产总值比率很高的国家可能无法轻易筹集资金来支撑自身，这使得国内经济处于危险之中。
• 政治风险 ：与一国政客有关的风险及其对投资决策的影响。例如，支持国有化的绝望政客可能对某些战略行业的投资者构成风险。

<！ - 3 - >

在某些情况下，经济和政治风险可以交织在一起。阿根廷在前庇缔制度下的经济是一个很好的例子。在这种情况下，民粹主义政治家实行破坏经济的政策，如能源补贴和外汇储备支出。

分析国家风险

有多种不同的方式来分析一个国家的风险。

从β系数到主权评级，投资者有许多不同的工具可供选择。国际投资者应该结合使用这些技术来确定一个国家的风险以及与任何个别国际投资或安全相关的风险。

用于评估国家风险的方法可以分为两类：

• 定量分析 ：使用比率和统计来确定风险，例如债务与GDP的比率或β系数特定国家的MSCI指数国际投资者可以从评级机构，经济学家杂志，维基百科等在线资源的报告中找到这些信息。
• 定性分析 ：使用主观分析来确定风险，如打破政治新闻/意见或现实的市场传言。国际投资者可以在“经济学家”，“华尔街日报”等财经刊物上找到这些信息，还可以搜索像Google新闻等国际新闻综合报道。

但是，投资者评估国家风险的最常见方式是通过主权评级。通过考虑这些量化和定性因素，这些机构对每个国家发行信用评级，并给投资者一个简单的方法来分析国家风险。

最受关注的三个评级机构是标准普尔，穆迪的投资者服务和惠誉评级。

国家风险清单及其他提示

国际投资者可以使用以下简单的三步骤流程来确定国家风险：

• 检查主权评级 ：查看标准普尔，穆迪和穆迪的国家主权评级惠誉可以看出国家的风险水平。
• 阅读最新的 ：在Google新闻或其他国际新闻聚合器上搜索围绕一个国家的任何经济新闻，作为定性研究的形式，或查看国际货币基金组织或世界银行等公共资料来源。
• 检查资产风险 ：通过查看定量因素（如β系数）确定具体投资的风险 - 较高的β系数等于更大的风险。

但是，只是因为一个国家有风险并不意味着投资者应该忽略它。有时风险增加等于较高的潜在回报。例如，经济改革的国家现在可能面临风险，但是长期的未来可能会更加光明。因此，国际投资者仍然可以将风险纳入多元化投资组合，以提高潜在回报。

在考虑风险投资时，请注意以下几点：

• 保持多样化 ：多元化的投资组合可以帮助减轻任何一种安全隐患的影响。尝试限制任何一种安全性，从而占据投资组合价值的5％以上。
• 对冲您的赌注 ：一些策略，如写覆盖电话或购买指数期权，可以帮助对冲市场低迷。高级投资者可能会考虑这些选择。
• 监控情况 ：始终关注您的投资。国际市场 - 特别是风险较高的国家，事态发生迅速变化，所以请确保在风暴之前看到任何黑云。

底线

国际投资者应了解影响投资的不同风险因素，包括国家经济和政治风险。通过检查主权评级和进行尽职调查，他们可以确保其投资组合不会过度暴露。