如何计算税 - 当量收益

当投资者正在寻求创造收入的更安全的投资时，大多数人会考虑固定收益证券，如债券。但是有很多类型的债券，从公司债券到政府债券，如国债，甚至市政债券。这些类型的投资与大多数股票不同，因为它们可以用于产生正常的固定收益，而不是由于资本收益而导致的某些价值增加。

虽然不同债券类型之间存在一些差异，当然与不同发行人和利率的个人债券之间存在差异，也可能是某些投资者债券类型最有价值的差异在于其税收优惠。

有一类债券是特别独特的，因为它们通常免于联邦，甚至国家税收。这些债券是市政债券。

市政债券的税收优惠

与其他债券类型不同，市政债券和部分市政债券基金的利息不受联邦所得税的限制。另外，如果您居住在发行债券的州或自治市，也可以免缴国家所得税。

由于这些税收减免，较高收入阶层的债券可能会寻求这些类型的债券，以避免对所产生的利息缴税。即使在较高税收范围内的人将获得更大的收益，任何寻求固定收益投资的人都可能受益。

关键是要了解如何比较免税投资（如市政债券）和更普遍的应税投资之间的利率。

如何计算税收当量收益率

一般来说，比较两个债券是容易的。一切平等，利率较高的债券会随着时间的推移而增加更多的资金。

但是，您不能简单地比较使用免税债券时的利率，而不是较普通的应纳税债券。那是因为你必须缴纳税款，就像市政债券一样，缺乏税收。如果您拥有3％利息的应纳税债券，您的实际回报率将低于3％，因为您必须对利息缴税。因此，为了将应税投资的回报率与不可投资的投资进行比较，您必须使用以下公式：

税收当期收益率=利率÷（1 - 您的税率）

在本例中，让我们假设您在25％的税收范围内，并且正在查看拥有2.5％的优惠券或利率的市政债券。如果您想知道不可征税的市政债券的实际回报率，即应纳税债券等价的利率，您将执行以下计算：

税收当期收益= 0。025÷（1 - 0.25） 或 0。 025÷0. 75 = 3. 33％

这意味着您需要找到至少3.33％的应税储蓄账户，CD或债券，以实现与2的相同的有效回报率5％的市政债券。在这个例子中，我们只考虑到联邦税收的节省。如果市政债券也没有国家税收，实际的回报率就会高得多。

正确比较利率

在考虑收入生产投资时，确保将苹果与苹果进行比较是非常重要的。虽然许多免税债券可能看起来乍看起来较低的利率，但是在您计算税额相当的收益率之前，您实际上将无法确定您的实际回报率。