存款与货币市场证券

对于想要从储蓄中获得利息收入的投资者来说，过去几代人在美国的两个流行选择是货币市场和存款证。这两项投资都有优点和缺点，包括术语差异，收益率，定价，条件和限制，如果您想为自己的情况作出最佳决策，所有这些都是重要的。

根据市场情况和独特的个人情况，资源和您的投资组合偏好，无论是两者还是两者都可以满足您的需求，当您寻找一个地方赚取相对安全流动的被动收入，但不想潜入证券，如免税市政债券或公司债券。

在本文中，我想花一些时间来介绍投资金融市场和存款凭证的基础知识，突出您可能想要考虑和对比的事情，因此您有更好地了解什么使他们有所不同。我希望，当你完成阅读之后，你会觉得更加舒服，在某些时候，你决定把这些投资中的一个或者两个都添加到你的个人资产负债表中;你发现自己拥有知识，可以帮助保护你不要犯错误或绊倒你将避免的情况。

存款证明的基本概况

存款证明书（简称CD）是由银行和其他合格金融机构向储户发行的特殊类型的债务工具想投资储蓄并赚取利息收入。银行以预先确定的时间长短，通常会以更高的收益率回报投资者，他们将资金投入时间越长（尽管这可能会随收益曲线的形状而变化），并承诺在到期时还款。

对于FDIC保险银行，银行承诺退还存入证明的资金由政府承担，直至联邦存款保险公司的限额，即使银行崩溃，裁判所所有人仍应得到他/她钱回来了

实际上，当您购买存款证书时，您将向银行借款。银行转而向借款人转贷，从而产生利息，利息支付给借款人。每个人都取得正确的成绩。资本主义是资本主义做最好的事情：将风险，资源和奖励分配给希望承担更好的全系统成果的各方。您不必担心监控潜在借款人的信用风险，有效地将银行贷款的承销外包给银行，银行业主产生利润，其中大部分以现金股利分配。

当您购买存款证书时，金钱将从您的帐户中扣除（或以某种方式交付资金，例如向金融机构提供支票或汇票）。在过去的日子里，你被给予身体证明保持到成熟，但在现代，它大多是电子的;计算机屏幕上的数字或打印输出。

你决定你要多久结算你的钱，并收到在CD持续时间内引用的利率。根据您购买的存款证明类型，您所赚取的利息收入条款将按月，季度或年度分配给您，否则将被追加到存款证上的价值，允许您在到期时提出要求。近年来，大型经纪公司通常会让客户在其经纪和退休账户（如Roth IRA或Rollover IRA）中购买存款凭证。这可能是有利的，因为您可以持有许多不同机构发行的存款凭证，随着时间的推移，在一个单一的方便的地方，仍然享受FDIC保护的投资组合。

对于那些否则会触发联邦存款保护制度限制的富裕投资者来说，这是非常好的。 （另一个选择是，如果您更愿意从单一机构购买存款凭证，则是在死亡账户上使用应付账款，以有效地提高您的FDIC限额报酬率，尽管有自己的缺点）。

存款金额为100美元，000个或更多被称为“巨型CD”，通常指挥更高的利率。

在某些情况下，您可以使用存款证明来创建一个安全的信用额度，该银行持有CD作为抵押品的一种形式。它可以是一种有你的蛋糕和吃它的方法;在您赚取利息收入时，让您更多地获得潜在的流动资金。

如果您需要访问在您到期日之前的存款凭证中扣除的款项，那么您如何获取取决于您所获得的机构和特定CD。大多数传统银行将为您赎回，以换取利率罚款，例如放弃六个月的利息收入。另一方面，经纪交易的存款证明必须类似于投资者之间出售债券的方式。您必须等待某人出价，而且可能低于存款证明的应计价值。

货币市场的基本概况

当投资者谈论货币市场时，他们往往没有意识到真正有两种不同类型的货币市场投资。这些可能看起来类似，但从结构上看，从风险的角度看，它们是非常非常不同的。

货币市场帐户

- 这些是由银行提供的特殊FDIC保险储蓄产品。他们倾向于比普通储蓄账户支付更高的利率，但是提取权的限制有限，例如对在六个月期间内可以针对账户编制的支票数量施加限制，而不产生费用。要了解更多信息，请阅读 什么是货币市场帐户？ 。 货币市场基金

- 也称为货币市场共同基金，这些不是由联邦存款保险公司投保，而是持有国库券和存单等投资的共同基金。货币市场基金旨在始终保持每股1美元的价值，但如果不这样做，就被称为“打破”，可能导致基金流失。 （如果您通过401（k）计划在工作中进行投资，您可能会遇到一种被称为稳定价值基金的东西，很多时候，这些看起来像货币市场基金一样，而是以与保险合同的支持公司，提供给定复利率或复合利率范围的保证。）您可以找到适合您最佳税收和收入情况的货币市场基金。例如，如果您是居住在纽约市的高收入者，在正常或高利率期间，找到专门从事免税纽约市政债券和证券的货币市场基金可能意味着保留更多的钱在口袋里比竞争产品，包括货币市场账户和存款证，即使后者似乎提供较高的收益率乍一看。当然，如果你是通过税收递延或免税退休计划进行投资，这并不重要。 比较存款和货币市场证书

在考虑哪种投资更好的时候，有一些事情会想到：

凭借存款证明，您可以在投资开始时计算预期收益。你知道你的利率。你知道你的税收。货币市场帐户或货币市场基金是不可能的，因为利率将随时间而变化，并且不会以存入证明的方式锁定。

• 存款证明书是FDIC保险最高可达$ 250,000。
• 存款证明书是一种理想的解决方案，适用于预期寿命结束时的老年人，他们希望更加注重资本保存的任务 - 保持他们而不用担心增加资金 - 在他们的余生中。
• 凭借存款证明，选择较长的期限涉及一定程度的机会成本风险。您锁定钱的时间越长，您可能会收到更高的利率。这可能是很棒的，特别是如果利率随之下降，因为你被捆绑到更丰富的支出。另一方面，您在长时间内无法轻松访问您的资金，从而降低您的灵活性。相比之下，除非存在流动性危机或资金特有的灾难，否则您的货币市场可能会更少的麻烦和惊喜;一个电话，书面支票或鼠标点击远离被移动，无论你想要钱。
• 利用货币市场，利率与投资者的存款资产水平成正比，而不是存款凭证的期限。因此，货币市场对于富裕的投资者来说是不成比例的。
• 判决？虽然存款和货币市场证书都是有用的，但对于那些需要获得资本和/或拥有更高现金余额的人来说，货币市场通常是最好的选择。对于那些想要到达某些事件或从长期锁定储蓄的意愿中受益的人，存款证券往往是更好的投资组合选择。您的独特情况会有所不同，您可能希望与投资顾问或其他合格的专业人士讨论您的选择，但所有其他合适的专业人士，这些一般规则应为决策提供令人满意的框架。