定义： 存款证明是与银行存款一笔固定期限的协议，将支付您的利息。您可以选择投资三个月，六个月，一年或五年。您将在较长的时间承诺下获得更高的利率。你承诺将所有的钱，加上利息，与银行整个期限。
实际上，你是借钱给银行，以换取利息。
<！ - 1 - >CD是一张本票，您的银行将向您发送。这就是银行获得贷款所需的现金。您收到的利息少于提取贷款的收入。这就是银行赚取利润。但是，您的利率高于支付利息支票账户的利率。那是因为你不能在商定的时间内提取资金。
三个优点
CD有三个优点。首先，你的资金是安全的。联邦存款保险公司保证CD最高达250,000美元。联邦政府保证您永远不会失去您的本金。因此，它们的风险低于债券，股票或其他更波动的投资。
第二，它们比利息支票和储蓄账户提供更高的利率。它们还提供比其他安全投资更高的利率，例如货币市场账户或货币市场基金。
您可以以最优惠的价格购物。由于需要资金，小银行将提供更好的利率。在线银行将提供比实体银行更高的利率，因为它们的成本较低。
缺点
CD有三个缺点。主要的缺点是你的钱被捆绑在证书的一生中。
如果您需要在学期结束前退款，您需要支付罚金。
第二个缺点是您可能会错过在您的资金捆绑时发生的投资机会。例如，您遇到在您期间利率会上升到其他产品的风险。如果看起来利率上升，你可以得到一个免费的CD。它允许您在前六天内随时收回您的钱。他们支付的不仅仅是货币市场，而是比普通的CD少。 （资料来源：“存款证”，“盟友银行”）
第三个问题是，CD不足以跟上通货膨胀率。如果你只投资光盘，随着时间的推移，你将失去生活水平。保持领先通货膨胀的最佳方式是股票投资，但这是有风险的。你可能会失去总投资。没有风险的国库通胀证券或I债券可以获得略高的回报。他们的缺点是，如果通货紧缩，你会失去钱。
CD与货币市场账户与货币市场基金
存款证明为金融市场存款账户提供资金。因此，他们的收益略低于CD上的收益。
这个好处是你随时可以把钱拿出来，不用罚款。另一个好处是，如果利率上升，你不会被锁定在固定的回报率。许多人喜欢这种灵活性。货币市场存款账户也是FDIC保险。
货币市场共同基金是投资CD和其他货币市场工具的选择共同基金。这些由银行，您的经纪人或其他金融机构出售。像CD一样，您也可以随时提款。缺点是FDIC不保证它们。
如何设置CD率
银行使用发行CD的资金借出，持有或为其业务支出。但他们有许多其他的选择。这些备选方案决定了银行对CD支付的利率。
联邦基金利率是成本最低的资金来源。
国家中央银行，美联储确定了这个利率。但是银行只能使用联邦基金才能满足当天的准备金要求。
对于其他需求，银行以Libor利率相互借款。这就是伦敦银行同业拆借利率。银行支付一个月，三个月，一年和五年期贷款。他们支付更多的Libor比支付CD。但由于CD必须对它们进行管理，所以CD更多的费用。他们可以把Libor贷款交给对方。他们也可以借用比典型的CD存款更多。
由于银行必须赚取利润，所以CD率将低于他们最好的客户贷款的最佳利率。他们的收入来自借款人支付的利息。他们的成本是向贷款人支付的利息，例如其他银行，货币市场帐户中的存款人以及CD中的存款。因此，CD上支付的利率将高于联邦基金利率，但低于最优惠利率。