期权价格不会停滞不前，经常走高或低位。偶然的观察者可以得出结论认为，这种运动仅仅是基于相关资产的价格变动。但这是不正确的。
有八个不同的因素影响期权溢价（市价）。这些因素除了一个（未来的波动性）外都是交易者所熟知的。因此，交易者可以容易地计算基于这些因素的任何期权的公允价值。
例如
- 选项类型 ：有两种选项类型：调用和放置。
- 打击价格 在期权合约中有所描述，不能更改。
- 特定股票 （标的资产）。
但是，某些影响选项值的项目会改变（但是这些更改是众所周知的）：
- 股票价格 （标的资产）频繁变化。
- 时间 ：选项过期前剩余天数（显然每天更改一次）。更复杂的交易者以几小时或几分钟计算剩余时间，而不是简单地计算实际日历日数，直到期权到期。新手交易者应该处理日历日数，因为它对于他们的目的来说足够好。
- 利率。 变更不常见，即使变更，对大多数选项的影响也非常小。长期利率受利率变动的影响更大。
- 股息 可能会增加或减少，但每年很少发生多次，交易者可以轻易地将投入变更为模型。
- 。波动率定义为未来相关资产的预期波动。在下面详细阅读
这些因素中的七个在任何特定的时间点都是已知的，每个都可以输入到计算器中。
只有一个因素是未知的，那就是波动。
当我们检查期权价格时，出现的令人惊奇的情况之一是它们可以经历非常快的变化 - 没有明显的理由。
当波动率预测突然变化时，就会出现这种情况。作为期权交易者，您必须了解如何/为什么 隐含波动率可能突然变化 。
当期权交易者使用“波动性”一词时，它是指在特定时期内潜在股票的预期波动。该时隙是从当前时刻到选项过期。因为这个时代代表着未来，波动率是不能被认识的，而且必须被估计。因此，我必须强调一个重要的结论，因为很容易弄错。
选项计算器是一个有价值的工具，因为它提供 好的估计值 。但是，这些数字仍然是估计值，因为每个值都取决于输入数据。我们输入波动数（这是我们对未来波动率的估计）。估计一个数字后， 所有结果只有该估计值一样好。 注：个人交易者不会想出自己的波动率估计。提供期权价值的经纪人可以从合理的来源获得。但再次 - 合理并不意味着数字是100％准确。
计算器用数位小数排列数字，因为这是计算机程序员要求他们做的。不要相信他们的价值观是准确的。它们与波动率估计一样好。
结论：使用计算器提供的理论选项值和 希腊文 中的每一个。他们是好的数字。但他们是估计。
使用基于Black-Scholes期权定价模型（或其中一个选择）的期权计算器来获得对期权
- 值
- Delta
- Gamma
- Vega < Theta
- Rho
- 如果您不熟悉希腊人，您可以在
这里介绍 。希腊人是另一个令许多新兴交易者感到恐惧的话题。以下是基本事实：希腊人帮助您 测量风险 ，以便您可以管理风险，避免任何职位发生意外风险。这就是他们所做的一切。数学可能很复杂，但你和我从来不必考虑这个数学。这些数字总是由经纪人或计算器提供。使用希腊人很容易。 在哪里可以找到期权定价计算器（如果您的经纪人不提供优惠）：
注意：选择股票的“美式”风格期权;选择“欧式”风格的索引选项。
CBOE
- （芝加哥期权交易所） ISE
- （国际证券交易所）