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寻找利率上升的最佳债券基金可能具有挑战性,但如果您知道要查找什么,可以做到这一点。
几十年来,债券价格普遍上涨,这对债券共同基金的回报是积极的。但近年来,随着利率从历史低点开始上涨,债券牛市结束。
但这并不意味着债券型基金不是多元化投资组合的重要组成部分,这绝对不意味着债券价格或债券型基金的长期下行。
投资者只需在利率上升环境中找到最好的债券基金,并了解哪些债券基金对通货膨胀做的更好。知道哪些基金表现最佳,哪些基金在较高的利率和通货膨胀之前和之前表现最差,这是债券共同基金投资者的关键技能。
<!债券对利率和通货膨胀敏感的原因往往变得太复杂,因此更难理解。为了简化建立最佳共同基金组合所需要了解的主要概念,请点击以下内容:联邦储备委员会在担心通货膨胀将来自日益增长的经济时会提高利率。相反,他们会降低利率来应对通货紧缩和/或经济放缓。本文是关于利率上升的最佳债券基金…
- 这些较高的利率,称为
- ,由联邦储备银行向银行收取增加银行借款成本(货币成本),间接推动他们将这些费用交给客户,如个人消费者,公司和其他银行。换句话说,在美联储提高利率后,大多数贷款类型的利息将 增加 。
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- 总之,由于新利率对旧债券的影响,债券价格在
移动。当利率上升时,新的债券收益率更高,对投资者更具吸引力,而收益率较低的旧债券吸引力较小,从而迫使价格走低。 如果这一切还是难以理解,别担心!你是正常的您真正需要记住的是, 上涨的利率等于较低的债券价格
。
例如,如果利率上升,谁想拥有更长时间利息的债券?期限越长,利率风险越大。
这里有一个简单的例子是存款证(CD)。当新的CD出货时,CD投资者想要用新的CD替代旧的CD。此外,精明的CD投资者如果希望利率在明年继续上涨,将会购买较短期限的CD(即一年或更短)。债券投资在不断上涨的利率环境下遵循相同的逻辑。
利率上升和通货膨胀的最佳债券基金
现在你知道债券和利率的基础知识,这里有一些特定的债券基金类型可以在利率和通货膨胀上升的环境中做得比别人更好:
短期债券:
利率上升使得债券价格下跌,但到期时间越长,价格下跌也将越来越长。所以情况恰恰相反:较短期限的债券将会在利率环境日益升高的情况下做得更好。但是,请记住,“做得更好”可能仍然意味着价格下跌,虽然下降通常不那么严重。一些工作良好的债券基金包括PIMCO低持有期D(PLDDX)和先锋短期债券指数(VBISX)。
- 中期债券: 虽然这些资金的到期日期较长,但没有投资者真的知道利率和通货膨胀将会如何。因此,中期债券基金可以为投资者提供一个很好的中间选择权,投资者明智地选择不预测债券市场在短期内会做什么。例如,即使是最优秀的基金经理人也认为2011年通货膨胀(和降低债券价格)将会回升,这将带来更高的利率,使短期债券更有吸引力。他们是错误的,基金经理人失去了指数基金,例如先锋干预债券指数(VBIIX),2011年中国债券基金的所有其他中期债券基金中,99%以上。债券基金一般没有下跌日历年度。直到2013年为止。您还可以尝试采用更多样化的方式,使用债券市场指数交易所交易基金(ETF),例如iShares Barclay的总结债券(AGG)。
- 通货膨胀保护债券: 也称为国库通货膨胀保护证券(TIPS),这些债券基金在通货膨胀环境之前和通货膨胀的环境中都能很好地实现,这通常与利率上升和经济增长相吻合。TIPS的杰出基金是先锋通胀保护证券基金(VIPSX)。
- 总之,利率上升的最佳债券资金并不能保证这种经济环境的正面回报,而这些类型的债券基金确实比其他大多数债券型基金具有较低的利率风险。 免责声明:本网站的信息仅供参考,不应作为投资建议。在任何情况下,此信息不代表购买或出售证券的建议。