最佳基金 - 类型，比较

如果您正在寻找对基本基金类型的全面比较和分析，您已经找到了！这篇文章分解了基金和投资类别，以帮助您找到最佳的资金：

负载与空载资金

相信与否，在 两个 加载资金与空载资金辩论。对于那些不负责任的人来说，他们是购买或出售共同基金的费用。

购买基金份额所收取的负担称为前端负荷，在出售共同基金时收取的负债称为后期负债或或有延期销售费用（CDSC）。充电资金通常被称为“负载资金”，不收取负载的资金称为“无负载资金”。

首先，你可能会认为空载资金是投资者的最佳途径，但事实并非如此。购买装载资金的原因与货币存在的原因相同 - 支付顾问或经纪人进行基金研究，提出建议，出售您的基金，然后交易进行购买。

因此，购买负担资金的最佳原因是因为您正在使用一个以佣金为基础的顾问，为您显示价值与建议。虽然可以在没有正式的客户 - 经纪人关系的情况下购买负担资金，但没有什么好的理由，特别是当有大量高质量的无负担资金可供选择的时候。

底线：一般来说，任何自己进行研究，做出自己的投资决策，自己购买或销售共同基金股票 的投资者不应该购买负担资金 。

积极管理与被动管理（指数）基金

人们在投资策略上说“积极”或“被动”时，意味着什么？

积极管理的共同基金比被动管理的基金好吗？

积极的投资策略是明确或隐含的“打败市场”的目标。简单来说，活跃词汇意味着投资者将尝试选择可以胜过诸如标准普尔500指数的广泛市场指数的投资证券。

积极管理的共同基金的投资组合经理往往具有相同的目标优于目标基准。购买这些资金的投资者将理想地享有获得高于平均水平回报的相同目标。

积极管理基金的优势是基于投资组合经理可以积极选择优于目标基准的证券的假设。因为没有必要持有与基准指数相同的证券，所以假设投资组合经理将购买或持有可能超过指数的证券，避免或出售预期表现不佳的证券。

被动投资策略可以通过“如果不能打败”这一观点加以描述。主动投资与被动投资形成对比，被动投资往往会使用指数基金和ETF来匹配指数表现，而不是打败它。

随着时间的推移，被动策略往往胜过主动策略。

这主要是因为积极的投资需要更多的时间，财政资源和市场风险。因此，费用往往会随着时间的推移而拖累收益，增加的风险会增加失去目标基准的可能性。因此，由于不打败市场，因为投资者判断不佳或时机不佳，可以降低投资者的风险。

由于这种被动性质，指数基金的费用率较低，管理人员风险（由于基金经理所犯的各种错误而导致的业绩不佳）。因此，被动管理的基金的主要优点是投资者放心，他们永远不会落后于市场。

指数基金与ETFs

如果您选择走被动管理的路线，您可以选择使用指数共同基金或交易所交易基金（ETF），或者您可以同时使用两者。在分歧之前，以下是相似之处的简要摘要：两者都是被动投资（虽然一些ETF被主动管理），反映了标普指数的表现，如标准普尔500指数;与积极管理的基金相比，它们都具有极低的费用率;他们都可以采取谨慎的投资类型进行多元化和投资组合建设。

如上所述，ETF通常比指数基金具有较低的费用率。这可以在理论上为投资者的指数基金提供轻微的回报。然而，ETF可能具有较高的交易成本。例如，假设您在Vanguard Investments有一个经纪账户。如果您想交易ETF，您将支付约7美元的交易费用。 00，而追踪相同指数的先锋指数基金则无交易费用或佣金。因此，如果您经常进行交易，或者如果您定期提供投资，例如每月存入您的投资账户，ETF的交易成本将随着时间的推移拖累总投资组合回报。

指数基金与ETF之间的剩余差异可能都被视为主要差异的一个方面：指数基金为共同基金，ETF交易为股票。这是什么意思？例如，假设你想买或卖一个共同基金。你买或卖的价格不是真的价格;它是相关证券的净资产值（NAV），您将在交易日的

末端 的基金资产净值交易。因此，如果白天股价上涨或下跌，您无法控制交易的执行时间。无论好坏，你会得到你在一天结束时得到的东西。 相比之下，ETF交易日内。如果您能够利用白天发生的价格变动，这可能是一个优势。这里的关键字是

IF 。例如，如果您认为白天市场走高，希望利用这一趋势，您可以在交易日早些时候买入ETF，并获得积极的运动。有些日子，市场可能会上涨或下跌高达百分之一百以上。这表明了风险和机会，这取决于您对预测趋势的准确性。 ETF的可交易方面的一部分是所谓的“差价”，这是一种证券的买入价和买价之间的差额。然而，简单来说，这里最大的风险在于ETF没有广泛交易，其中利差可能更广泛，对个人投资者不利。因此，寻找广泛交易的指数ETF，如iShares核心标准普尔500指数（IVV），并注意细分行业基金和国家基金等利基市场。

最终的区别ETF与股票交易方面有关，是有能力发行股票，这有助于克服日间交易中的一些行为和定价风险。例如，按照限价单，投资者可以选择交易执行的价格。通过停止订单，投资者可以选择低于当前价格的价格，并防止低于所选价格的损失。投资者没有这种共同基金的灵活控制。

总体股票市场指数与标准普尔500指数

多数投资者选择多元化股票指数基金时，应使用总股指基金或标准普尔500指数基金。有什么不同？我们从股票基金开始。

如果投资者可能会混淆和/或犯错误，那么许多股票市场指数基金会使用Wilshire 5000指数或Russell 3000指数作为基准。描述“股市总指数”可能会产生误导。威尔希5000指数和罗素3000指数都涵盖了广泛的股票，但两者都大部分或完全由大量资本存量组成，这使得它们与标准普尔500指数具有高相关性（R平方）。这是因为股票基金总额是“上限加权”，这意味着他们更多地集中在大盘股。

简单来说，股票市场基金总额并不真正在字面意义上投资于“总股市”。更好的描述将是“广泛的大盘股指数”。许多投资者错误地购买股票市场基金，认为他们在一个基金中拥有大盘股，中档股票和小盘股的多元化组合。这不是真的。

顾名思义，标准普尔500指数基金持有标准普尔500指数相同的股票（约500股）。这些是按市值计算的500只最大的股票。

哪个是最好的？股票市场基金总额理论上可以比标准普尔500指数基金略有回报，因为中期股票和小盘股在总股指期望长期平均回报高于大盘股票。然而，潜在的额外回报不大可能是显着的。因此，这些指数基金类型之一可以作为核心股票持有者的良好选择。

价值基金与增长型基金

价值股票基金在某些市场和经济环境中表现优于成长型股票基金，成长型股票基金表现优于其他股票基金。不过，毫无疑问，这两个阵营的追随者 - 价值观和增长目标都是争取取得同样的成果 - 投资者的最佳回报。很像政治意识形态之间的分歧，双方都希望得到同样的结果，但他们只是不同意实现这一结果的方式（他们经常认为自己的方面和政治家一样热情起来）！

以下是价值和增长的基础知识：

价值股票共同基金主要投资于有价值的股票，这是投资者认为以与收益或其他基本价值措施相关的低价出售的股票。价值投资者认为，获得更高回报的最佳途径是寻找以折扣销售的股票;他们希望低的市盈率和高的股息率。

成长型股票共同基金主要投资增长型股票，这些股票预计将以相对于整体股票市场的速度增长。成长型投资者认为，追求更高收益的最佳途径是找到相对强劲的股票;他们想要高收益增长率，甚至没有股息。

• 值得注意的是，股票的总回报包括股息价格
• 和

股息的资本收益，而增长股票投资者必须仅依靠资本收益（价格升值），因为增长股票不经常产生股利。换句话说，价值投资者享有一定程度的“可靠”升值，因为股息相当可靠，而增长型投资者通常会承受更大的波动（涨幅更大）。此外，投资者还必须注意到，大多数金融股，比如银行和保险公司，都是平均增值共同基金的平均值互惠基金的一部分。这种超大的风险可能比经济衰退期间的增长股带来更多的市场风险。例如，在大萧条期间，以及最近的2007年和2008年的大衰退，金融股票的价格比任何其他行业都受到更大的损失。 底线是，当一个人超越另一个时，通过增加任何一个价值或增长的曝光来实现市场的时间是很困难的。大多数投资者的一个更好的想法是简单地使用一个指数基金，例如标准普尔500指数基金之一，将结合价值和增长。 美国股票基金vs欧洲股票基金

美国无疑是世界上最强劲的经济体，欧洲国家结合起来形成了世界上最古老的经济体。

欧洲股票是国际股票的一个子类别，通常是指投资于欧洲地区较大和更发达的市场，如英国，德国，法国，瑞士和荷兰的投资组合。

今天，全球经济尤其是发达市场相互关联，全球主要市场指数的股价普遍相关。例如，在现代的全球环境中，美国或欧洲市场的市场更正或持续下滑，而另一方面正在享受牛市，这并不常见。

美国股市历来平均收益率较高，平均开支通常低于欧洲股票。欧洲股票的回报最高，但回落最低，表明波动较大（市场风险较高）。

底线：如果未来与近期类似，欧洲股市将会对美国股市产生较低的回报并处于较高的风险水平。因此，奖励不能证明风险，投资者可能会更好地利用美国股票，并与其他投资类型进行多元化，例如与标准普尔500指数低关联的债券基金或部门基金。

债券与债券基金

现在基本股票和股票基金类型已经覆盖，我们完成债券和债券共同基金之间的差异。

债券通常由债券投资者持有至到期。投资者在3个月，1年，5年，10年，20年以上的期限内收取利息（固定收入）。当投资者持有债券时，债券的价格可能波动，但在到期时投资者可以获得其初始投资（本金）100％。

因此，只要投资者持有债券至期限（假设发行机构因极端情况如破产等原因而未发生违约），则本金并无“损失”。债券共同基金是投资债券的共同基金。像其他共同基金一样，债券共同基金像篮子一样拥有数十或数百个个人证券（在这种情况下是债券）。债券基金经理或经理人团队将根据债券共同基金的总体目标，研究固定收益市场的最佳债券。然后，经理将根据经济和市场活动购买和出售债券。经理人也必须出售资金以兑现投资者的赎回（提款）。因此，债券基金经理很少持有债券到期。

如前所述，只要债券发行人没有违约（例如破产），债券投资者持有债券到期到期，个人债券不会失去价值。然而，债券共同基金可以获得或失去价值，以净资产值 - 净资产值表示，因为基金经理在到期之前经常在基金中出售相关债券。

因此，

债券基金可能会失去价值

。这可能是投资者注意债券与债券共同基金最重要的差异。一般来说，看不到账面价值波动的投资者可能会喜欢债券共同基金的债券。虽然大多数债券型基金并没有看到重大或频繁的价值下跌，但保守的投资者在债券基金数年稳中有可能不舒服，其后一年亏损。

然而，平均投资者没有时间，兴趣或资源研究个人债券来确定其投资目标的适用性。而且有这么多不同类型的债券，做出决定似乎是压倒性的，可以匆忙地犯错。

虽然还有很多类型的债券基金可供选择，但投资者可以通过低成本指数基金（如先锋债券市场指数（VBMFX））购买多种债券组合，并保证平均长期回报率和收益率波动相对较低。 免责声明：本网站的信息仅供参考，不应作为投资建议。在任何情况下，此信息不代表购买或出售证券的建议。