资产配售税策略

许多新投资者可能会惊讶地发现，两个具有相同投资组合的人在过去几年可能会有很大的不同的结果。原因来自资产配置;换句话说， 其中持有投资的 可能与 您选择的 资产一样重要。正如你在“资本增值税全面入门指南”中所学到的，理解这一概念对于您和您的袖珍手册至关重要。

资产配置如何工作

投资重要是投资者在其首都赚取的复合年税后通货膨胀调整后的回报。再读一遍： 税后 。了解如何计算复合年增长率（CAGR）。那些熟悉货币方程的时间价值的人都知道，如果看似小的数额可能会增加一大堆现金，如果剩下的话。如果您的投资额低达每月100美元，您可以开始构建有意义的投资组合。每当你的一部分回报都被吸收到山姆大叔时，资产的未来价值就会大大减少，因为你不仅丢失了自己的资金，而且失去了通过投资赚取的所有利润。

资产配置工作是因为不同类型的投资获得不同的税收待遇。例如，根据资产持有的时间长短，资本收益所得的收入比股息和债券利息低得多。

在高收入家庭的情况下，后一种类型的收入税有时可能高达35％。因此，通过简单地将他所有的高收益股和公司债券放在税收优惠的账户中，投资者可以立即实现显着的税收节省，有时可以达到每年数万美元，最终还有数百万的资产在成功的投资生涯的过程中。

资产配置如何节省资金的简单示例

想象一下，您的投资组合价值为100,000美元。您的一半资产，即50,000美元，包括投资级债券收益8％，每年产生4,000美元的利息收入。 25％的投资组合，即25万美元，由高利润的普通股组成，每年产生1 000美元。剩下的25％，即25,000美元，由普通股股票组成，不支付股息。

在这种情况下，通过将高收益股票和公司债券纳入其优惠税率的账户，35％税收的投资者将立即节省1 750美元。 （为计算这一点，将4千美元的债券利息收入和1 000美元的股息收入加起来获得5 000美元，35 000美元的税收为$ 1，750美元。） 他没有意义的把他的非股利支付普通股在这样一个账户，因为他不会要缴纳利润，直到他选择出售投资;即使如此，他将按照他将付出的一半的费用征税，否则！对大多数投资者来说，资本收益征税为15％。

资产配置指南

一般来说，在决定使用哪种类型的账户放置您的资产（如公司债券和普通股）时，请提供以下几条简单的指引，帮助您做出以下决定：

放置在税收优势账户（401k，IRA等）：

• 股息支付历史悠久的高收益普通股
• 公司债券
• 风险套利交易
• 房地产投资信托股票（房地产投资信托）

应该放置在普通，非税收优势账户（经纪，直接所有权等）中的资产：

• 您希望持有的股利支付少于或少于一般的普通股年
• 免税市政债券（因为他们已经免税，没有必要把它们放在税收优惠的账户）