“华盛顿街道改革法案”摘要

在2017年6月13日，美国财政部长史蒂夫·恩甘宁（Steve Mnuchin）发布了一份报告，提出对“多德 - 弗兰克华尔街改革法案”的修改。该报告是为了回应行政命令特朗普总统于二零零七年二月三日签署的。多德弗兰克可能不会完全消失。这是因为数百份多德弗兰克规则成为国际银行协议的一部分。但是Dodd-Frank规定在美国境内是不能松动的。

特朗普声称，该规定阻止银行向小型企业贷款。但规则针对大型银行，自2008年金融危机以来，这些银行已经巩固和发展。小企业更可能从小银行而不是大银行借款。小银行面临的最大障碍是金融危机以来利率低迷。它降低了他们的盈利能力。 （资料来源：“多德 - 弗兰克对小银行的影响被淡化”，“华尔街日报”，2017年10月4日。）

特朗普的内阁成员说，银行不再需要额外的规则和监督。他们认为银行有足够的资本来抵御任何危机。但是，由于多德弗兰克，银行资本充足。

该法案摘要

“多德 - 弗兰克华尔街改革法”是一项规范金融市场和保护消费者的法律。其八个组成部分有助于防止2008年金融危机的重演。

自“玻璃 - 斯蒂格尔法案”以来，这是最全面的金融改革。玻璃Steagall在1929年股市崩盘后对其进行监管。 “格莱姆 - 莱克 - 布莱利法案”于1999年废除。允许银行再次将存款人的资金用于不受管制的衍生工具。这种放松管制有助于导致2008年的金融危机。

“多德弗兰克法案”是由两位创建者的国会议员命名的。参议员克里斯·多德（Chris Dodd）在2010年3月15日介绍了这一点。5月20日，参议院通过了参议院。美国代表巴尼·弗兰克在房子里进行了修改，该法案于6月30日通过.2010年7月21日，奥巴马总统将该法案签署为法律。 （资料来源：“多德弗兰克华尔街改革法案”，美国参议院“多德 - 弗兰克改革法案摘要”，莫里森和福斯特。）

八种方式多德 - 弗兰克让你的世界更安全，特朗普的计划如何改变， 1。监督华尔街。

金融稳定监督委员会确定影响整个金融业的风险。它还监督银行以外的金融机构，如对冲基金。它建议美联储监督任何太大的。美联储将要求公司提高准备金率。这样可以防止企业变得太大而失败，就像美国国际集团公司财政司司长是财政部长。理事会有九名成员。他们包括证券交易委员会，美联储，消费者金融保护局，OCC，联邦存款保险公司，FHFA和CFPA。 特朗普政府希望阻止美联储监督大公司。

它希望FSOC停止将像AIG这样的公司指定为太大而不能失败。它声称附加规定使大公司在全球市场上无竞争力。 （资料来源：“加里·科恩的监管观点”，“华尔街日报”，2017年2月3日）

2。通过存款人的资金停止银行赌博

沃尔克规则禁止银行使用或拥有对冲基金自己的利润，禁止他们使用自己的存款资金进行自己的交易，银行只能代表客户使用对冲基金，多德·弗兰克给银行7年，退出对冲基金业务可以保持收入不到3％的资金，银行对此规则进行游说，延期批准，直至2013年12月。其于2014年4月生效。 银行至2015年7月21日实施他们的遵守机制。

特朗普的计划可以免除资产不足100亿美元的银行，如果即使是那些银行，也是以存款人的钱回归赌博，所有人都有风险。

3。规管风险衍生品。多德弗兰克要求最危险的衍生物，l ike信用违约互换，受监管。这项任务属于美国证券交易委员会或商品期货交易委员会。这取决于衍生物的类型。他们会确定过度冒险。在发生重大危机之前，这将使决策者注意。必须建立一个类似证券交易所的票据交换所。确保衍生产品在公开交易。多德·弗兰克把它交给监管机构，以确定创建票据交换所的最佳方式。这导致了一系列研究和国际谈判。

4。使对冲基金进入光明。 当对冲基金和其他财务顾问不受监管时，衍生工具的相关资产隐藏起来。 2008年金融危机的原因之一是，没有人知道衍生品是什么。这意味着没有人知道如何定价。这就是为什么美联储认为次级抵押贷款危机将留在住房行业。更多，看看造成次贷危机的原因？

为了纠正这一点，多德弗兰克要求所有对冲基金向证券交易委员会注册。对冲基金必须提供有关其交易和投资组合的数据，以便SEC可以评估整体市场风险。这使得各州有更多的权力来规范投资顾问。那是因为多德·弗兰克将资产门槛从3000万美元提高到1亿美元。截至2013年1月，世界各地的65家银行与CFTC签订了衍生品业务。（资料来源：“Banks Face New Checks on Derivatives Trading”，纽约证券交易所，2013年1月3日。 5。监督信用评级机构。

Dodd-Frank在证券交易委员会创建了信用评级办公室，穆斯林和标准普尔等机构，许多人都责怪这些机构超过一些衍生产品和抵押担保证券，投资者信任这些机构，没有意识到债务有被拒付的危险，SEC可以要求机构提交审查方法，可以注销评级不合格的机构。

6。监管信用卡，贷款和抵押贷款。 消费者金融保护局整合了许多不同机构的职能，监督信贷报告机构和信用卡和借记卡，还负责监管发行日和消费贷款，除了经销商的汽车贷款，CFPB规定信贷，包括信贷，借记，抵押承销和银行手续费。它通过要求他们了解风险抵押贷款来保护房主。它还要求银行核实借款人的收入，信用记录和工作状况。 CFPB隶属于美国财政部。

特朗普的计划将会将该局重组为一个多人委员会。这也可以让总统因任何原因去除局长。它会将其资金从美联储转为国会。 7。增加对保险公司的监管。

多德弗兰克创建了一个新的财政部联邦保险局。它确定了保险公司为整个系统造成风险，就像AIG所做的那样。还收集有关保险业的信息。它确保少数民族和其他服务不足的社区可以负担得起的保险。它代表美国在国际事务中的保险政策。特朗普的行政命令可能会放松对三家保险公司的监管，包括AIG。

FIO与国家合作，简化盈余保险和再保险的监管。 2014年12月，它报告了全球再保险市场对国会的影响。 8。改革美联储。多德·弗兰克向政府责任办公室递交了新的权力。尽管美联储在金融危机期间与财政部合作，但GAO审计了美联储在危机期间的紧急贷款。它可以在需要时审查未来的紧急贷款。财政部必须批准任何新的紧急贷款。这适用于单一实体，如贝尔斯登或AIG。美联储公布了收到这些贷款或TARP资金的银行的名称。

特朗普计划的其他变更

财政部报告还提到上述未提及的其他变动。每年至每两年将减少对银行压力测试的要求。这些测试告诉联邦储备银行一家银行是否有足够的资本在经济危机中幸存下来。 它建议使“社区再投资法”现代化。这项法律要求银行根据家庭的收入进行贷款，无论其所在的社区如何。在“法案”之前，银行将“整顿”整个社区过于危险。这意味着他们甚至拒绝抵押，甚至在该地区的高收入家庭。

该报告建议豁免有其他多德 - 弗兰克法规有足够资本的银行。这是为了帮助小银行。 （资料来源：“财政部财政规则的回滚不完全排除多德弗兰克”，华盛顿邮报，2017年6月13日。）