常用的股票风险替代方案

已经讨论了交易适当 位置大小 的重要性。这次我们从不同的角度来看这个基本的风险管理工具。

如果您的交易账户有5,000美元用于期权交易。有一些好的方法来决定你可以承受多少风险承担每笔交易。例如，您可能希望采用两种或三种不同的策略，并为每个策略分配可用现金的一半或三分之一。

一个常用的替代方案是对任何单一交易的风险不超过一个特定的总和（或许是$ 200）。在经验允许您发现在哪里设置限制之前，可能需要几次交易，但是在进行第一次交易时，重要的因素是知道必须有一个智能方法来决定多少选项，或 选项点差 交易。

注：在一次交易中，风险10％的总账户价值是非常高的百分比。我建议风险不超过5％，或250美元。然而，最终的选择取决于你，以及每个具体行业的舒适度。

短期 股票 交易者的注意事项：通常的做法是在任何交易中风险不超过整个投资组合的2％。设定止损价格允许您在交易不按预期工作时正常退出。
但是，请记住， 期权不是股票 ，不可能以非常严格的止损点交易差价（套期保值期权头寸）：过高，佣金加起来，要求市场突然改变没有明显的原因。止损单可能导致出售完美的头寸。 *没有任何有效的方法退出与微小的损失，就可以在交易股票。
期权息差设计用于较长的持有期 - 从几天到几个月。我们把我们的一些职位作为风险管理的正常部分，但是，退出一个差价是一个低效的过程，因此，设定紧急止损将导致太多的退出。

*在计算头寸的价值时，会考虑每个单独期权的价格。如果其中一个买/卖价差暂时转移，则价差变动，可能会触发 紧 止损单。我敦促你不要使用止损订单来换股。

当您看到高风险

当您拥有10万美元的股票时，您知道尽管极不可能失去整个10万美元的可能性，但是很难衡量现金多少有风险。的确，您可以使用 限制 止损单和> 99％的时间，您应该能够离开该位置（如股价下跌）非常接近，止损价格。

每隔一段时间出现意外的坏消息，导致股价下跌，低于限价。在这些条件下 - 假设订单是止损 市场 订单，而不是止损 限制 订单 - 损失将大于预期，但提前仍然不可知。

期权头寸导致全部损失更为常见。事实上，买个人选择的交易者通常会看到这些期权到期不值钱。关键的一点是，您不能将相同的10万美元投资于期权头寸，认为您具有与拥有相等金额的股票相似的风险。当然，任何一个位置都有最大可能损失10万美元，但由于股票很少变为零，期权交易总失去概率总是要大得多。

底线：期权交易必须始终了解在进行交易之前可能会丢失多少资金。意外的事件确实发生，成功的交易者了解股权。不要忘记潜在的收益。当你知道你可以赚多少（因为交易有限的利润，或者你计划在利润达到一个特定的水平时退出），以及你能失去多少 - 这使得更容易决定是否进行交易离开你的舒适区。