学习关于出售员工股票购买计划股票

员工股票购买计划（简称ESPP）允许您以低于市场价格的价格购买公司股票。每个计划的条款不同，但一般来说，您可以购买股票大约10-15％的折扣。

通过一直参与您的ESPP通过工资扣除，你可以在你的工作年累积大量的金钱。

以这种方式积累财富是容易的，但是在接近退休或退休时，你会做什么？

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你是否每年逐渐将这种股票分散一点，或者一次全部卖出？这是它变得复杂的地方。

出售ESPP股票时需要考虑两件事：风险和税收。先谈风险，因为它比税收更重要。

持有公司股票的风险

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在一只股票中持有大量财富比其他投资方法（如拥有股票指数基金）风险更大。在我的投资风险等级为1至5的情况下，我将拥有一只股票的风险等级划分为5级，将其置于相对于其他选择的最高风险级别。

当你退休时，你的钱有一个明确的工作要做，那就是为你提供可靠的终身收入。将一大部分未来收入用于一家公司的股票表现是很愚蠢的。

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你可能会感觉到公司的情感依恋。这很常见。但是，这并不意味着在过渡到退休时你应该继续拥有大量的公司股票。

多少钱太多？加上所有金融资产的价值，如储蓄，投资和退休账户。现在把你拥有的股票价值分成你的总金融资产。如果一个股票持有量占您的金融资产的5％以上，我会考虑太多。

这里是一个例子。假设你拥有5万美元的公司股票，你的总金融资产为50万美元。这意味着您的金融资产中有10％在公司股票中。这太多了。

如果您的公司股票中有超过5％的金融资产，则需要制定出售股票的处置计划。这就是征税的地方。

税收在出售ESPP股票

您的股票购买计划股票可能有一些独特的税收特点。为了理解这一点，我们介绍一下有助于ESPP股票税收的三个因素。首先，计算发行价格（您为股票支付的价格）和公平市场价格（购买股票的正常人将在发行日期之前支付的价格）之间的差额。这个数额通常会被认为是薪酬收入，或者是收入，而且通常会在您的W-2上报告。接下来，股票有涨有跌。这是你卖出股票的价格和价值之间的差异。这种类型的收益或亏损与任何其他资本收益或亏损一样。

1. 现在变得更加复杂了。你所得到的补偿收入或资本收益的数额取决于你持有股票的时间。当您出售公司股票时，根据您何时出售您的公司股票，它被分类为合格或不合格的处置。通过合格的处置（意思是从发行日期起两年以上，距离购买日期还有一年），您可以将更多的利润报告为资本收益，而不是赚取的收入。由于资本利得税税率低于一般所得税税率，这是有利的。
2. 解释所有的税收细微之处超出了本文的范围，但是如果你想深入研究，富达的ESPP税收很容易解释，尽管我会认为它还不容易理解。
3. 底线：

如果您用大量的公司股票退休，您将需要估算税收，并查看是否存在任何计划机会。

例如，如果您在退休后的一年内出售股票，当您不再有任何赚取的收入时，则较低的资本利得税率将适用于您在退休年份出售股票的情况已赚取收入报告。 出售股票的时间

大多数有权使用股票购买计划的员工将通过工资扣除进行持续的购买股票周期，并在您能够尽快出售股票时受益（如果您想要降低拥有单一股票的风险），或在您达到规定的持有期后立即（如果您认为管理税收比过度暴露于单一股票的投资风险更重要）。

如果您发现您的财务安全很大程度上与您的雇主有关系，即意味着您在工作期间的当前收入以及通过拥有公司股票获得的大部分财富，那么风险决策应该胜过任何节税机会。在这种情况下，通过出售股票来积极降低风险。

如果您拥有足够的股票，您还可以采用一种覆盖的买入策略，在股票获得收益的同时建立预先设定的价格点，在此基础上您可以将其卖出。

如果您的公司股票以外拥有大量的金融资产，那么以最有效率的方式安排您的股票销售可能是决定何时出售股票的风险更重要的因素。