如何撰写投资政策声明

我曾经写过过关于制定自己的投资政策手册，但是我已经解决了这个问题。我想谈谈，具体来说，你如何为自己的家庭起草一份投资政策声明。在您开始经济独立之旅时，您可以做出最重要的事情之一，因为它可以帮助您在即使是最灾难性的经济大潮中长期考虑。

真的，听起来很可怕，但投资政策声明不是一些创造性的写作练习，你可以耸耸肩 - 这是严重的事情。例如：如果你积累了严重的财富，赔率很高，你将建立一个单独管理的账户，而不是通过共同基金或指数基金进行投资。您首先要做的一件事是与公司的代表坐在一起，监督您的资产，并与他或她交谈，一起填写他们用于内部指导他们决策过程的投资政策声明或为您出售投资。

拿出一张纸，拿一支笔，准备好记下一些笔记。在未来几天和周内考虑这些事情，然后放弃时间来实际完成最终投资政策声明，您可以每季度，半年，每年或每两年审查一次，以确保您仍然在追踪。

当你平静而世界是有秩序的时候做出决定的时候，当街头流血的时候，电视记者们对道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数收窄， 。

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步骤1：定义您的目标

您希望什么，你想要你的钱为你做什么？为什么投资在第一位？你需要分配你的财富一份工作。首先坐下来，坦白告诉自己你的目标。例如，你可能会说：

我想要一个投资组合，在62岁的时候，每个月会产生5000美元的股息，利息和租金，所以我可以结合我的社会保障收入和过着舒适的生活。

• 我想离开至少每个我的孩子和孙子的遗产，可能是一个信托基金，以三年的时间分期付款给他们，所以他们不会花所有的钱在一个地方或一次。
• 我想睡在晚上好，即使这意味着我的钱比我可能要慢一些。情感权衡是值得的。
• 对于前两个项目，您可以使用财务计算器来确定您需要预留的金额以及您需要为现有资产赚取的复利率，以达到目标。别担心，听起来不是那么难。事实上，如果你在两个时间价值公式上阅读我的作品，那么你已经完成了至少两项这些计算，而没有意识到这一点。

步骤2：设置资产分配限制

接下来，在考虑了每个不同资产类别的良好回报率之后，您需要设置资产分配，使您能够满足您的需求目标超过您指定的时间范围。

例如，你可能会说：

我会永远保持现金和现金等价物的至少10％的个人净值，如果世界分崩离析，我不用担心购买杂货，天然气或医药。这笔钱不一定要回报。当然跟上通货膨胀是理想的，但不是主要的关切。这是一个储备我的锚向上风。 （要了解更多信息，请阅读“我应该保留在我的投资组合中多少现金”）

• 我将永远无一例外地保持高品质蓝筹股中至少20％至40％的投资组合支付股利，即使股市崩溃了50％以上。这些是构成全球经济骨干的国内外商业巨头。他们可能看起来很无聊，他们可能看起来不像一些下一件大事情那样快速增长，但是他们可以让我安心，因为他们应该总是值得更多的十到二十年的时间，的暂时波动。
• 我将把我的投资组合中至少有20％用于我家乡的直接拥有现金的房地产。如果我需要离开我的家和低档，这将是一个备用的住所，提供了一个附加的效用。租金收入将有助于我资助我的其他投资，与股市收益的低相关性给了我一定程度的安全，否则我不会享受。
• 您必须制定细节，才能达到适合您生活习惯的组合，可以帮助您避免在恶劣的环境中发现自己。

步骤3：建立运行投资组合的机制

您需要决定：

您将多久评估一次您的投资组合，以确保您处于预定的限制范围内，并打击您的复合围栏职位。

• 您将用于向您的投资组合添加新的证券或资金的投资理念（例如，当我们较早前谈及保守的买入蓝筹股时，您可能会说：“我只会考虑增加股息连续至少15年“，并通过其他几个测试，一个老派本杰明·格雷厄姆基本投资）。
• 您将如何定期重新平衡您的持有，或者是否重新平衡。
• 您将用于确定您的策略是否正在进行的测量期间。 （注意：不到5年的时间是，如果你原谅我，完全是愚蠢的，这方面的学术证据是清楚的，如果你要比较你的投资组合每个月，甚至每年的基准，在60之前每月滚动增量，你可能会做一些愚蠢的事情。）
• 撰写您的IPS

的最终想法确保您写出，签署和约定您的投资政策声明，以保持自己的责任。如果您说您不会允许单一股票或债券超过投资组合的5％，请遵守您的指引。如果你要将一定数额的免税市政债券作为紧急基金，那么做。认为它像投资组合相当于一个婚前协议，只是在你和你的钱之间。当葡萄酒和玫瑰都是这样的时候，事先做出决定要容易得多。