如何从购买股票中赚钱？

如果你听金融媒体或投资新闻，你可能会得到一个错误的印象，即从购买股票赚钱是一个“挑选”正确的股票，快速交易，粘贴到一个电脑屏幕或电视机，并花费您的时间痴迷道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数。没有东西会离事实很远。我自己的投资组合以及我家资产管理公司控制的投资组合当然不是这样。

在现实中，购买股票和投资债券赚钱的秘诀总结为有价值的本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）的父亲，他写道：“投资的真正资金将必须大多数已经是过去的 - 不是出于买卖，而是出于拥有和持有证券，收取利息和股息，并从中获益于长期增加价值。“更具体地说，作为普通股的投资者，您需要专注于总回报，并做出长期投资的决定，这意味着绝对最低限度，期望持有五年的每个新职位，只要您有选定的经营良好的公司具有较强的财务状况和股东友好的管理实践历史。

这就是外部被动投资者在股票市场上建立真正的财富。那就是如何：

• 像Ronald Read这样的收入接近最低工资的珍贵者在他们的投资组合中聚集了超过$ 8,000,000;
• 一名名叫刘易斯·戴维·扎戈的人住在纽约市的一间小公寓，积累了18万美元;
• 杰克麦克唐纳律师积累了188,000,000美元;
• 退休的IRS代理人Anne Scheiber建立了22,000,000美元的投资组合（1995年，当她死亡时，通过调整通货膨胀，相当于2016年初的63,500,000+）;

• 退休秘书格雷斯·格罗纳（Grace Groner）建立了7,000,000美元的股票投资组合;
• 堪萨斯城附近的一个奶农累积了数百万美元，甚至他的孩子也不知道存在。

即使是成功的高调投资者，如巴菲特和查理·芒格，他们将大部分资金用于持有25+甚至50多年的股票和企业。

然而，许多新投资者并不了解从股票中赚钱的实际机制;财富实际来源于整个过程如何运作。如果您在网站上花了大量时间，您会看到我们提供了一些相当高级主题的资源 - 财务报表分析，财务比率，资本利得税策略，仅举几例，但这是一件重要的事情清理起来，拿起一杯热的咖啡，在你最喜欢的阅读椅上放松身心，让我走过一个简单的整个画面如何融合在一起。

通过在真正的经营业务中采购所有权，从库存赚钱开始

当您购买股票时，您正在购买一家公司。假设Harrison Fudge公司是一家虚构的业务，销售额为10万美元，净收入为1,000,000美元。

为了扩充资金，该公司的创始人接近一家投资银行，他们将股票卖给了公开发行或首次公开发行。他们可能会说：“好吧，我们不认为你的增长速度是很大的，所以我们要对这个价钱进行定价，以便未来的投资者能够获得9％的投资，再加上你所产生的任何增长。 ，整个公司的价值为000+（1100万美元除以100万美元的净收入=初始投资回报率的9％）“现在，我们将假设创始人完全销售，而不是向公众发行股票关于差异的解释，请参见投资第1课：华尔街简介。）

承销商可能会说：“你知道，我们希望股票每股售价25美元，因为这样看来实惠，所以我们要削减该公司成为440,000件，或股份（440,000股x 25美元= 11,000,000美元）。这意味着每个“一块”或股票的股份有权获得2美元。 72％的利润（1,000,000美元的利润÷440,000股已发行股份=每股2.72美元）。这个数字被称为基本每股收益（每股收益的缩写）。换句话说，当你买一份哈里森福吉公司，您正在购买按比例获利的权利。

如果您以2500美元的价格收购100股，您将在年利润中增加272美元，以及公司产生的未来增长（或亏损）。如果您认为新的管理层可能会导致软糖销售爆炸，以便您的比例利润在几年内将提高5倍，那么这将是一个非常有吸引力的投资。

您从股票赚多少钱将取决于管理层和董事会如何分配您的资本

这种情况是什么，你实际上并没有看到这个$ 2。 72属于你的利润。相反，管理层和董事会有几个选择可供选择，这将在很大程度上决定您持有的成功：

1. 它可以向您发送部分或全部利润的现金股利。这是“向股东返还资本”的一种方式。 “你可以用现金购买更多的股票，或者用任何你认为合适的方式去花钱。
2. 它可以在公开市场上回购股票并销毁。有一个很好的解释，这可以使你如此非常，非常丰富的长期，阅读股票买回：股东价值的金鸡蛋。
3. 它可以通过建立更多的工厂，商店，雇用更多的员工，增加广告，或者预计增加利润的任何数量的额外资本支出来将资金再投入未来的增长。有时，这可能包括寻求并购和兼并。
4. 可以通过减少债务或者建立流动资产来加强资产负债表。

哪个最适合你作为主人？这完全取决于回报管理可以通过再投资你的钱赚取收益。如果你有一个惊人的业务 - 在微软或沃尔玛的初期，当他们只是目前规模的一小部分时，支付现金股利可能是一个错误，因为这些资金可以以高利率再投资。实际上，在沃尔玛上市后的第一个十年中，股东获得了60％以上的股权。这是令人难以置信的。 （查看杜邦公司的退休政策，以简单的方式了解这是什么意思。）这些回报通常只存在于童话故事中，而在山姆·沃尔顿的指导下，本顿维尔的零售商能够把它拉下来使很多员工，卡车司机和外部股东富有成效。伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）没有支付现金股利，而美国银行公司决心每年以股息和股票回购的形式向股东返还80％的股本。尽管存在这些差异，但如果以合适的价格交易，他们都有可能以合适的价格获得非常有吸引力的持股（特别是如果您注意资产配售）即G。 ，合理的股利调整PEG比例。就个人而言，在本文发表之前，我自己拥有这两家公司，如果USB开始遵循与伯克希尔相同的资本分配做法，因为它不具备与之相同的机会禁止银行控股公司到位。

最终，您从股票中赚取的任何金钱都归结为总回报，包括资本收益和股息的组成部分的手

现在您看到这一点，很容易理解，您的财富主要来自： 股价上涨。长期来看，这是市场对于增加利润增长而进行评估的结果，因为业务或股份回购的扩大，这使得每一个股份在业务中拥有更大的所有权。换句话说，如果通过扩张和股票回购的组合，10年期股票价格上涨了10％的企业，由于这些力量的原因，华尔街维持相同的价格，所以在十年内，每股收益将近620美元收益比。

股息。当收益以股息形式支付给您时，您实际上通过邮寄支票，直接存入您的经纪账户，支票账户或储蓄账户，或以代表您再次投资的额外股份的形式收到现金。 。或者，您可以以现金捐赠，支出或堆积这些股息。

1. 有时候，在市场泡沫期间，您可能有机会通过向某人​​销售超过公司价值而获利。但长期而言，投资者的回报与他或她所拥有的企业经营所产生的潜在利润密不可分。
2. 要了解有关此主题的更多信息，请阅读

您实际赚钱的3种方式投资股票

。您可能还想查看我的“投资股票”指南。 余额不提供税务，投资或金融服务和咨询。在不考虑任何特定投资者的投资目标，风险承受能力或财务状况的情况下，这些信息可能会被提交，可能不适合所有投资者。过去的表现并不预示未来的结果。投资涉及风险，包括可能的本金损失。