尽职调查

概述： 尽职调查是法律界经常使用的商业和财务术语的常见点。一般来说，它只是意味着彻底的事实调查和数据收集，往往会进行详细的分析。

由于这句话往往具有特别的权威内涵，所以经常用来打动听众。事实上，由于这句话不是日常演讲的一部分，所以在与公众人士交谈中使用这个词的人显然正在试图夸大自己的重要性和身材。

会计，审计，投资银行，资金管理，证券分析和咨询只是这一短语特别常见的一些商业和金融领域。

投资银行业务： 当投资银行家由客户公司从事债务发行或股权投资或调查可能的兼并或收购交易时，不可避免地会开始进行所谓的“尽职调查”。 “如上所述，这是他们首选的数据收集和分析短语。

咨询： 同样，当客户聘请管理顾问来研究某一特定业务问题，问题或机会时，他们也有可能称之为事实发现和分析时间在“尽职调查”中。

资金管理： 当资金管理者和证券分析师密切关注投资机会或公司的财务报表时，他们也很容易将其分类为“尽职调查”。股票研究根本上是尽职调查的问题。

最好，最认真的财务顾问和财务策划人员代表客户做同样的事情。

法律与合规： 每个州都有管理无人认领财产的法律，包括持有该等财产的各方的责任，以确定合法所有人并将其归还给他们。

在金融服务行业，这往往涉及无人认领或不活跃的账户，如银行，证券经纪公司和投资公司（后者包括但不限于共同基金公司）。此外，银行可能以未支付租金的保险箱内容的形式存在无人认领的财产。

合规部门负责制定规定和程序，确保履行其在该领域的法律义务。规则随着关于发出尽职调查信的国家有所不同，通知记录的所有者他或她的资产即将被撤回到国家，他或她需要在一定时间内采取行动以防止这种情况发生。如果他们曾经提出索赔，国家就是拥有无人认领的财产，信任合法的业主的过程。如果他们在指定的时间段之后没有，财产有效地回到了国家。

由于勤勉尽责的信将被发送到业主的最后一个已知的地址。国家法律对于财产持有人有义务对可能的后续地址变更进行调查，或财产所有人是否死亡的义务以及如果是，他或她的法定继承人可能在何处以及可能被发现的地方有所不同。

尽职调查的质量： 遗憾的是，投入更多时间，精力和投入的资金不能保证更好的效果。在1985-86年，Touche Ross拥有至少6名顾问的团队，每周7天，全天候工作至少6个月，以支持梅西百货连锁店有名的有缺陷的杠杆收购（LBO）。这项交易的账单容易超过100万美元（2015年约为500万美元）。

梅西百货于一九八六年七月私人出售，只有4年后才破产，无法兑现有助于杠杆收购的贷款利息。 Touche Ross团队开发和调整广告的复杂财务模式和预测证明是致命的缺陷，导致收购组（由梅西公司的高管领导）大幅度收购。