债务危机：原因与治疗

债务危机是当任何人，无论是你，你的生意还是你的国家，都欠他们的贷款。然而，一个国家比你有一个主要的优势 - 它可以印刷它的钱。了解为什么削减开支是减免债务的最佳途径，这可能是一个国家解决债务危机的最糟糕的方式。

家庭债务危机

家庭债务危机发生在家庭每月支付下降的情况下。

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家庭债务有三种类型：

1. 住房抵押，包括一等和二等级抵押，以及家庭信用额度。信用卡债务也称为循环信贷。
2. 汽车，家具和学生贷款，也称为非循环贷款。
3. 循环和非循环信用都是消费者债务的类型。有关消费者债务趋势的更多信息，请参阅平均消费者债务统计。

任何突然的收入损失或成本的增加都可能导致家庭债务危机。最大的原因是医疗费用占美国破产的一半。更多，请参阅为什么改革医疗保健。其他原因包括扩大失业或无保险损失。

家庭债务危机也可能缓慢上升。一个原因是债务管理不善，如只支付信用卡的利息。另一个是经济变化，例如2006年住房资产泡沫破裂的情况。许多房主都有利息贷款，而且在第一年后重新开始。

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他们计划在此之前出售自己的房屋，但现在房子的价值比抵押贷款还要低。第三个例子是家庭通过教育贷款进入头脑。教育价格不断上涨，父母不想告诉孩子他们必须退学。

2005年“破产保护法”也引发了许多家庭债务危机。

法律规定，家庭对消费者债务申报破产更为困难。房主反而用房屋中的股权来偿还账单。因此，2006年抵押贷款违约率上升了14％，另有两万多家庭失业。更多，请参阅2005年破产法案如何引向经济衰退。一旦家庭债务危机发生，只有三种方法可以解决。首先，通过第二份工作增加收入，提高或促进更好的工作，或出售房屋等资产。二，削减开支。这包括切换到较低的有息信用卡，使用现金而不是信贷，并支付额外的债务。三是宣布破产，重新开始。更多，请参阅本“破产指南”。

商业债务危机

商业债务危机是一家公司无法偿还贷款，称为债券。由于标准普尔等信用评级机构投资不佳，被降级。更多，请参阅标准普尔评级。一旦发生这种情况，公司发行新债券变得更加昂贵。除非公司能够说服债权人，否则这些变化可以做得更好，可能会陷入下滑的情况，为债务提供服务会占用新的业务发展甚至业务的现金流。

有时公司必须申报第11章破产，给予债权人救济，有足够的时间重组和停业。也可能会发现另一家公司买下它并承担债务。如果第七章破产，这意味着它完全失去业务。债券持有人有最大的机会从剩余的资产中获得回报。更多，参见企业破产。商业债务危机是由许多因素引起的。许多小企业因债务危机而结束，因为他们没有足够的资本来通过第一个无利可图的年份来支付运营成本。经济下滑可能使许多其他有利可图的企业陷入债务危机。有时，公司的业务模式不佳或者竞争优势不大的产品。

最后但并非最不重要的是，公司的领导人可能没有良好的总体管理技能。

商业债务危机的解决取决于其原因。有些贷款人在同意降低付款之前需要新的管理。如果发生经济衰退，公司可能需要缩减成本，改善客户服务。通常，它可以聘请一位能够识别更好的商业模式或产品的周转顾问。

主权债务危机

当一个国家不能再偿还债务利益时，发生主权债务危机。就像一个企业，国家发现担心贷款人要求更多的新债务利息。主权债务与家庭或商业债务之间存在三个主要差异，为这场危机奠定了基础：

没有国际破产法院可以借款人进行公正裁决。这使得国家更容易默认。

主权债务不受抵押担保。在这方面，它更像信用卡债务而不是按揭或汽车贷款。

大多数国家都可以打印自己的货币来偿还债务。 （资料来源：国会研究部“先进经济体的主权债务”，2012年2月29日）

这就是为什么希腊债务危机升格为欧元区危机的原因。 2001年，希腊以欧元兑换了德拉克马克。它不得不依靠欧盟打印更多的欧元来偿还债务。作为回报，欧盟要求希腊降低成本，以阻止更多的债务。经济放缓，偿还债务更加困难。希腊经历了深刻的衰退，失业率为25％，政治混乱，银行系统运作不力。担心欧盟是否可以支付希腊危机，很快就影响到所有的欧洲债券，特别是意大利，西班牙和葡萄牙。几年来，欧盟本身已经陷入衰退。

1. 这是主权债务危机与其他形式的另一个区别。如果一家或一家企业削减成本，它将有更多的钱来偿还债务。由于政府开支是国内生产总值的一部分，当削减成本时，也可以减少经济增长。就好像一个家庭停止吃饭来偿还债务。不久之后，工作将耗尽精力，使债务偿还更不可能。
2. 欧盟债务危机是不寻常的。这是由希腊和意大利等低收入国家因为纳入高收入国家而受益于低成本债务而造成的。这不是一个问题，直到投资者失去了对希腊政府偿还能力的信心。
3. 主权债务危机通常是在国家克服太多债务来支付战争的时候引起的。当他们打印太多的钱来偿还债务时，会造成更糟糕的问题 - 恶性通货膨胀。

主权债务危机也可能是由经济衰退造成的。 2008年金融危机是西班牙危机的主要原因。尽管财政负有责任，但其银行也大量投资房地产。当泡沫破灭时，政府接管银行的债务。

经济衰退也导致冰岛的债务危机。冰岛银行在海外投资很多。当政府将银行国有化并印刷货币以偿还债务时，其货币价值在短短一周内就下跌了50％。更多，请看冰岛的经济如何从破产中恢复。

美国的债务危机是自负的。与希腊和大多数其他遭遇债务危机的国家不同，美国国债利率并未上涨。其实他们是200年低点。相反，美国的债务危机是由于国会拒绝在2011年提高国家的债务上限造成的。他们认为是减少支出和减少16万亿美元债务的唯一办法。他们的拒绝几乎使美国的债务违约。他们终于提高了上限，但是只有在安装强制性支出削减后才被称为隔离。更多，请参阅财政悬崖。