标准偏差定义 - 共同基金

如果您在分析共同基金时进行了广泛的研究，您可能会遇到称为标准差的统计分析术语。这个术语很复杂，也许超出了对数学专业以外的任何人的理解，但使用共同基金的标准差可以简单有用。

标准偏差定义 - 共同基金

标准偏差是一种统计测量，显示从算术平均值（简单平均值）出现的变化幅度。

投资者将标准差描述为过去共同基金回报的波动。

简单来说，更大的标准差表示波动性较高，这意味着共同基金的表现波动高于平均水平，但也远低于平均水平。因此，许多投资者可以互换使用波动率和标准差。

共同基金标准偏差示例

如果XYZ共同基金的平均年回报率（平均值）为8％，标准偏差 为3％，则投资者可能预计基金回报率将在68％的时间内达到5％至11％（一个标准偏差平均值为8％-3％和8％+ 3％）和2％至14％之间的95％的时间（两个标准偏差平均值 - 8％-6％和8％+ 6％）。

但请记住，分析一个共同基金过去表现时，标准差是最有用的。持有多个共同基金的投资者不能以其投资组合的平均标准差来计算其投资组合的预期波动。

为了找到多资产组合的标准差，投资者需要考虑每个基金的相关性以及标准差。换句话说，投资组合的波动性（标准偏差）是投资组合中每个基金如何相对于投资组合中的每个其他基金的变化的函数。

在分析共同基金时应该使用标准偏差吗？

投资者使用历史共同基金表现的标准差来试图预测各种共同基金的回报范围。虽然衡量过去业绩的波动性的有用性可以提供未来波动的指标，因此可以帮助投资者防止买入过于积极的共同基金的错误，单一共同基金的波动性不一定是投资组合中的一个问题施工。

事实上，过去一段时间内极度波动的资金可以补充投资组合中的其他资金，帮助平衡侵略性基金的波动。如果长期收益足够高以证明短期波动，投资者了解并接受风险，则波动性资金可以提供有价值的目的。

这里是共同基金关键统计指标的链接：Beta，R平方，Alpha，夏普比率，费用比率和税费比例。