止损订单 - 市场或限价？

止损单旨在限制单一交易中损失的金额，如果达到特定价格，退出交易。例如，一个交易者可能会以40美元的价格买入股票，期望它上涨，止损订单为39美元。 75.如果价格违反交易者的预期，达到39美元。 75，止损单将执行，将损失限制为$ 0。每股25。

专业交易者采用某种形式的止损策略。

他们实际上可能没有实行止损单，但如果交易没有按计划进行，他们知道他们会在哪里离开。强烈建议所有新交易商利用止损。一旦交易者进入仓位，止损单就被放置。市场可以非常快地移动，止损可以限制损失的可能性。实际上止损也避免了交易者如果价格与他们自己脱离交易本身的问题。有时可能很难摆脱亏损的交易，止损是为了避免损失而采取的猜测。

有不同类型的止损单。“止损”是一个通用术语，用于描述一个订单，如果价格与他们相反，使交易者摆脱失去的交易。止损可以作为 限制 订单或 市场 订单。下面更详细地描述这两种止损订单类型。

止损 市场 订单

止损市场订单使用止损市场订单作为其基本订单类型。阅读本节后，这将是有意义的。

停止市场订单以特定价格。如果市场价格达到订单价格，订单将成为“实时”并作为市场订单执行。

如果价格达到指定的价格，市场订单总是填补。这意味着，通过市场秩序，交易者将永远摆脱失去的交易。 然而，市场订单以最佳现有价格填补。这意味着止损可能以可能的任何价格填补，并不一定按照指定的价格进行。当市场快速上涨时，止损市场秩序可能以比预期更差的价格填补或执行。

例如，假设一个交易者以30美元的价格买入股票，止损在29美元。 90.关于股票的主要消息是公布的，所有买家都从30美元左右的地区出价。没有人愿意买，除了29美元。 60，有人仍然有一个订单以这个价格购买。一旦价格跌破29美元。 90止损 市场订单 将寻求任何愿意以29美元买入的人。90或以下。因为最近的买家是29美元。 60，那就是止损市场秩序将填补的地方。在这种情况下，交易者只希望损失0美元。 10 /股，相反，他们损失了0美元。这叫做滑点。

这样的事件确实发生了，但是在大量交易资产的日交易中，滑落不太可能发生。避免在与正在交易的资产相关的重大新闻稿期间持有头寸，因为这些新闻事件可能会导致显着的拖延。

虽然止损是一个 可能的 止损市场订单的问题，但至少交易者摆脱了这一立场，并免受进一步的潜在损失。而且，滑动不会一直发生。在正常情况下，止损市场秩序将以预期的价格获得交易者。

止损 限价 订单

止损限价订单是使用止损限价订单作为其基础订单类型的止损订单。止损限价订单以特定价格放置，如果市价达到订单价格，订单将作为限价订单执行。

限价单仅以订单价格填写（如果有的话，价格更高）。但是，限价订单并不总是填补。这意味着止损限价令可能不会让交易者失去交易。当市场快速发展（或市场出现大幅度的买/卖价差）时，止损限价订单将无限期地保持不动，从而使交易者面临越来越大的损失。

有时也可以节省交易员一些钱。

例如，假设交易者以26美元买入一只股票，并设定止损限价单为25美元。这意味着止损限制将试图以25美元的价格卖出头寸。 90或更高， 如果 价格达到$ 25。假设一个大的卖单进入市场，将所有的买单全部吸收到25美元。由于止损是限价盘，所以不会以25美元的价格执行。 80，而只会以25美元的价格卖出头寸。 90（或以上）。过了一会儿，价格可能会反弹到25美元。 90，让交易者以他们想要的价格出货。如果止损是一个市价订单，那么它可能会得到任何价格，导致交易者以25美元出局。 80.在这种情况下，限价订单可以节省交易者$ 0。 10 /股。

只有价格回到止损限价订单价格才有效。如果价格继续错误的话，使用止损限价定单不会让交易者失去交易，交易的损失将会增加。在上面的例子中，如果价格下降到$ 25。 80没有填写止损限价单，然后价格不断下滑，交易者面临无限期的损失。

应使用哪种类型的订单？一般来说，止损单应为市场订单。止损单的整个点是退出交易，止损市场订单是

始终 完成此项目的唯一订单。由于没有退出的交易（由于未完成的止损限价令）而产生的潜在损失相比，因拖延而造成的额外损失是最小的。此外，通常可以通过交易大量资产来避免滑点，而不是在主要新闻事件期间持仓，这可能导致急剧的移动（这通常导致滑点）。换句话说，通常可以避免市场订单滑点的问题，因为止损限价订单不能填补的问题是一个更大的问题…尤其是如果您不在电脑上退出交易损失不断增加！ 由Cory Mitchell更新。