保险公司与互助保险人

所有财产/伤亡保险人履行相同的基本职能：向客户出售保险单。然而，有些则是作为股份公司组织，而另一些则作为共同公司运作。这两类组织之间有着重要的区别。各有保险买家的优点和缺点。

所有权

股权保险公司与相互保险公司的主要区别是所有权的形式。

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股权保险公司由股东所有。它可能是私人持有或公开交易。股份保险公司以股利形式向股东分配利润。或者，它可以利用利润来偿还债务或将其再投资于公司。

互保公司由其保户持有。盈余可以以股息形式分配给保单持有人，或由保险公司保留，以换取未来保费的减少。

收益和投资

股票和互惠保险公司通过收取投保人的保费来获得收入。如果保险公司收取的保险费用超过了为损失和费用支付的费用，保险公司将获得承保利润。如果损失和费用超过所收取的保费，保险公司将承担承保损失。股票和互惠公司也从投资中获得收益。但是，他们的投资策略往往不同。

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股票公司的主要任务是为股东赚取利润。由于投资者受到监管，股票公司往往侧重于短期业绩。股票保险公司也可能投资于高收益（和风险较高的）资产，而不是互惠公司。

相互保险人的使命是保持资本以满足投保人的需要。

保险公司一般不会对保险公司的财务业绩关注股票公司投资者。因此，相互保险公司专注于长期业绩。他们比股票保险公司更有可能投资于保守的低收益资产。

除保费和投资外，股票公司还有第三个收入来源：股票销售收益。股票保险公司需要资金时，可以发行更多股票。相互保险人没有这个选择，因为它不是股东所有。如果相互保险人需要资金，就必须借款或增加利率。

管理

股份公司的保单持有人在公司管理层中没有发言权，除非他们也是投资者。在相互保险公司，保单持有人是公司的所有者，所以他们选举公司的董事会。保单持有人可能会对公司提供的保险产品类型产生影响。他们也从公司利润中获得股利。

金融稳定

保险公司的保险公司的一个优势是稳定。因为股票保险公司有更多的募集资金的选择，所以可以比相互保险公司更好地克服经济困难。

相互公司组织的一个主要缺点是公司对政策溢价的依赖是收入来源。

无法筹集资金的相互保险人可能被迫停业或宣布无力偿债。如果该公司出售，保单持有人可能会收到一部分出售的收益。经济受损的相互保险公司可以通过称为股份化的过程成为股份公司。

Demutualization

一般来说，只有得到投保人，公司董事会和国家保险监管机构的同意，互保公司才可以进行股份化。互惠公司有三种转换为股份公司的基本选择。

完全股权化。

• 这涉及从相互保险公司到股份公司的完全切换。保单持有人收到新成立的股份公司的现金，政策信贷或股份。 赞助股权化
• 除新购股权之外，保单持有人不获得任何赔偿。投保人没有购买的股票可以出售给股票投资者。 共同控股公司
• 。该选项在所有状态下都不可用。与控股公司拥有多数股权的股份子公司一起创立了控股公司。保单持有人收取控股公司的所有者权益，但不得向股东所拥有。子公司控制保险单。 大多数股票公司

近年来，由于财务压力，许多互助保险公司已经转型为股份公司。因此，绝大多数美国保险公司是股份公司。据全国保险业协会称，截至2013年底，股票保险公司约占美国保险公司现金及投资资产总额的78％，只有18％的资产由相互保险公司持有。