如何使用共同基金的统计分析

幸运的是，你不必是一个数学向导来分析共同基金，如专业人士。所有关键的统计数字和量化措施已经被计算出来了。所以要找到和购买最好的共同基金，你需要的主要知识或技能是了解如何使用这些措施和在哪里找到它们。

共同基金的统计分析就是听起来像是一种研究基金数量方面的手段，帮助投资者了解过去的业绩，了解未来的业绩。

是的，对未来的结果没有“保证”，但投资不在于担保 - 这是关于计算风险。

统计调查共同基金分析

共同基金的统计分析需要有基本的知识，如Beta，R平方，阿尔法，夏普比率，费用比例和税费比例：

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• Beta： Beta，在共同基金投资方面，是衡量特定基金与整体市场相比的波动（起伏）。作为参考，市场的测试版为1.00。如果基金的beta为1.10，该基金预计将有11％的回报（1.10比1 00上升10％）预计市场下跌10％时，同一基金预计下滑11％。
• R平方根： 根据晨星报道，“R平均反映了基准指数的变动可以解释的基金运动的百分比，平均百分之一表示基金的所有变动都可以由指数中的变动来解释。“在翻译中，R平方有助于投资者检查特定基金与特定指数的相似程度。例如，如果您已经在投资组合中拥有标准普尔500基金，那么您不会再添加另一个共同基金，平均值为0. 99，因为这表明与标准普尔500指数的相关性为99％。新的前瞻性基金的表现与您投资组合中已有的标准普尔500基金几乎相同。这不是多元化！

• Alpha ：这是一个可以让您了解基金经理对共同基金增加多少价值（或减去）的措施。阿尔法给出了上述（或更低）预测的预期。按照我们在beta（上图）中的示例，如果beta为1.10，市场升高10％，则具有正α的基金预计将有11％的回报（β预测的数额）。你想找到一个积极的阿尔法资金！
• 夏普比率： 使用夏普比率，投资者可以期望特定共同基金的回报对投资者的风险进行补偿。简单来说，夏普比例越高越好。例如，获得高平均或低于平均水平的高相对回报是有利的，而夏普比率可以帮助提供这种潜在结果的计算预测。
• 费用比例： 通常情况下，费用最低的基金，特别是长时间（即10年或更长时间），因为费用往往会拖累业绩。
• 税收成本比率： 如果您投资于应税帐户，您需要小心投资于可以征税的收入（即股息，资本利得分配）的资金。更多的税收等于较低的净回报给你，投资者。

注：除费用比例和税费比例外，本文中列举的量化措施最适用于研究积极管理的基金，而不是指数基金。