不要通过降低流动性来提高风险

建立股权可以是一个赚钱的好方法，但绝不应该以牺牲流动性为代价，否则你可能会在破产法庭中遇到一天。学会智慧地管理流动资产，即使这意味着不要加速减债，只要您只想早点偿还余额，就是金融成熟度和经验的一部分。这通常被称为处理您的流动性风险。

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房主不能免除这一现实。这是一种文化，因为美国几乎所有人都渴望自己拥有自己的家园;享受房地产所有权免费，清除银行或金融机构的负担是美国梦的一部分。然而，除非您能够消除您的主要住所的抵押贷款全部余额，否则可以额外付款以降低本金余额，从而导致财务灾难，特别是如果您没有维护您的紧急基金。这可能很难相信，但这是真相。当经济走向南部时，手头有足够的现金可以在失业，医疗灾难或家庭紧急情况下生存，这意味着不眠之夜与内心平静之间的差异。

您在家中拥有的更多的权益，如果您错过付款，银行将取消更大的可能性

想像你拥有一家银行。你有两个客户，约翰和玛丽，两个人都有一个房子，估价为200,000美元。约翰已经成为一个完全失败的人，是信用卡债务的眼球，租了他的车，几乎没有流动资产，就业历史不稳定。另一方面，玛丽却有很好的信誉，虽然她没有足够的超额储蓄，但忠实地做了双重或三重付款，以降低抵押贷款的余额，现在只有15000美元。

她热切地期待着她能将最后一张券发送到银行的那一天，并且知道她的房子是完全完整的。

现在，假设两者都遭受灾难。也许他们因为经济衰退而发生事故，无法工作或被解雇。作为银行，您不会注意到付款被错过。当你六十天过后，你的邮箱中没有收到任何支票，你真的要开始注意了。在某些时候，通过银行法律和法规要求您承认您可能不会收到任何来自约翰或玛丽的任何更多的付款的门槛。当然，银行员工希望避免这种情况，因为它降低了报告的盈利能力，减轻了资产负债表的强度，使得监管机构不安，并让业主（或股东，如果银行被上市）为他们改变了情况或风险丧失工作。

为避免这种情况，银行职员将采取积极主动的措施，尽快将“权责发生制”重新贷款，使其不会损害财务报表。这样做的主要方法是取消对房地产的拍卖，并将其拍卖给买方。

从您的角度来看，您是银行业主，您最有可能先走吗？约翰在家里几乎没有公平，还是玛丽？如果你要约会约翰，你将不得不收回几乎全部$ 200,000的要价，以消除你的书上的贷款。如果您拒绝玛丽，您可以非常快速地以极高的折扣清算房产，并清除全部15000美元的贷款。

是的，玛丽一直是一个非常好的客户。是的，她做了一切正确。也许她是第一个不公平的人，但为了理解为什么这样做，你必须意识到为华尔街的雇员制定的激励机制，反过来又是投资者希望稳定的结果，和更高的利润。

谁是投资者？你和我。在我们的401（k）计划中，IRA帐户，或通过指定基金或个人股票在常规经纪账户中的所有权。

这是养老基金，支票支付给你的父母或祖父母。这是保险公司需要提供资金来支付索赔。有投资者要求利润，华尔街不想看到一家银行拥有很多房地产。您银行的员工不会冒险将自己的工作列为约翰的房子六个月，以便他能够获得一点点的资金。他们只想保护他们约翰和他答应偿还的资金。这就是为什么他们转向拍卖。他们买不起约翰的房子，因为收益可能不足以偿还贷款。另一方面，玛丽的房子可以拍卖125万美元。他们获得了15000美元的资产，同时保留了原始的资产负债表，同时她失去75,000美元的股本，因为她能够在市场上列出足够的房地产以获得可敬的报价。 “999”约翰呢？ “ 你问。这是残酷的部分。许多银行更有可能重组支付条款，以帮助他摆脱这种情况，因为他们可以合法地将其作为“好”贷款。他们可能会在抵押贷款结束时提供气球支付，以降低现金支付。他们可能允许两年的利息支付。在监管要求中，天空是极限，而这真的取决于银行希望如何避免利润上升。

房主如何保护自己或自己不受这种情况的影响？

任何投资者反对止赎的最大防御是流动性。一遍又一遍地说。银行不是很关心你欠他们的钱，只是你继续按时付款，不要拖延，所以他们的数字看起来很棒。

玛丽会因为抵押贷款而付出的双重和三重付款，并将其纳入免税的货币市场帐户或基金，将会更好一些。 （在这篇文章最初写的时候，这些资金支付了4％到5％，这些天，你不会太多地受益于利息收入，但还是值得降低风险）。如果有事情发生，她可以通过浸入她建立的储备来弥补缺口。如果看起来情况不会改变，她可以把她的房子放在市场上，试图在遇到金融灾难之前摆脱困境。

以流动性为重点的策略的最大危险是有人在维持债务的同时花费现金的风险。一大笔无限制现金的账户对于很多人来说太过分了诱惑。也许他们在信用卡帐单上落后。也许他们想要一台新的平板电视，并认为他们会进入基金并在几个月内偿还。

（对于很大一部分人来说，这似乎不会像这样工作。）因此，如果

有任何

的可能性，您倾向于将钱花在除房屋付款之外的任何东西上在紧急情况下，这可能是一个坏主意。这真的归功于自律和气质。另外一个重大的危险就是通过投资于风险较高的资产去追加几个百分点的诱惑。这个特殊的财务策略取决于本金的安全性。对大多数人来说，这意味着高度流动的税收优势证券，如投资市政债券的货币市场基金。在特殊情况下，对特定市场（如股票或房地产）具有高度专业知识的人士可以以较低的风险投资这些资金。所有流动性储备中最安全的一般通常被认为是一个财政直线账户，其中包含与美国财政部直接持有的国库券。