了解共同基金会计

鉴于投资大众对直接持有证券（如股票和债券）的共同基金的偏好越来越多，共同基金会计对金融体系来说是至关重要的。特别是，许多（如果不是大多数）个人投资者和零售客户的大部分储蓄都在雇主资助的401（k）计划中，通常会提供选择的共同基金作为投资选择。

共同基金会计的最终产品是这些投资工具的准确定价以及投资收益的正确转让。因此，这些是共同基金公司首席财务官，控制人和运营经理的重大关切。

共同基金会议方面

它包含各种基本任务，可由内部员工执行，或外包给其他提供商，如托管银行：

• 每天在其计算投资组合的价值基础。参见下文对资产净值（NAV）的讨论。
• 预测和记录所有收入，如股息和利息。
• 适当累计投资组合中持有的债券和其他类似固定收益证券的权益。
• 妥善摊销债券购买折扣或溢价。参见下面的详细说明。
• 记录所有证券交易，如买卖证券投资。

• 记录基金证券交易所产生的所有实现的短期和长期资本收益。
• 由于投资者购买和赎回股份而记录资金流入和流出。
• 维护基金所有股东拥有的股份和交易记录。追踪向基金股东收益和资本收益的分配。
• 在最佳共同基金会计部门，这些活动将高度自动化。但是，仍然可能需要一些手动输入，评论和调整。

资产净值

简称资产净值是互惠基金投资组合的总价值除以其流通股数。标准公约是根据其持有的所有证券的收盘价，计算每个交易日结束时的净资产值。资产净值也考虑到上述其他活动。

购买或出售共同基金股份的订单如果在市场收盘前收到，则在当天的收盘资产净值执行。如果不是，他们将在下一个交易日的收盘净资产值执行。

债券摊销

当债券以折扣或溢价方式购入其面值时（即低于或高于当债券到期时将退还给持有该投资者的本金价值的价格）随着时间的推移，采购价格和面值之间的差额作为对该债券产生的利息收入的调整。

以折扣购买的债券确认的利息收入将高于收到的实际利息支出。

在以溢价方式买入的债券将会较低。净效果是购买持有至到期的债券的任何折扣或溢价不会被确认为资本利得或损失，而是作为对利息收入的调整。债券摊销由共同基金每天计算。

案例研究

这也是运营咨询领域遇到的各种互动的主要例证。领先的保管银行向共同基金公司提供共同基金会计服务，已经将其用于保管证券。在这方面，共同基金会计主要涉及净资产值（NAV）的日常计算。银行及其共同基金客户对NAV计算的及时性和准确性不满意。

该银行聘请了四大公共会计师事务所的顾问团队，研究共同基金会计部门的流程，并提出改进建议。四大公司的咨询团队花了几天时间观察共同基金会计部门的工作情况，通过在员工执行日常工作时对其进行遮蔽。顾问还采访了员工及其经理，更好地了解了他们如何看待自己的责任，并评估了他们对共同基金会计领域的了解程度。

咨询团队制定了部门流程详细流程图，并与管理层进行了讨论，指出了哪些工作流程可以改进。顾问还建议改进自动化。在获得银行管理部门的批准后，顾问们搜索了适合银行情况的软件供应商。然后，他们确定了一个愿意定制其现有系统以满足银行独特情况和客户组合所需规格的系统。

接下来，顾问详细制定了​​这些规范，并在每个模块完成后对软件进行了广泛的测试，以确保计算正确进行，系统持久可靠。用户验收测试阶段花费了好几个月，需要非常注意细节。

当系统最终完成规格后，咨询团队监督其安装和实施，并领导员工培训，留在现场，直到银行对新程序运作顺利为止。总而言之，这个项目几乎在一年之内，银行每天在现场有三名顾问团队。