选项 - Put Call Parity的概念

nOptions是衍生工具。期权交易和投资这么多有趣的原因之一就是象棋游戏。在选择期间，有这么多的机会会增加或破坏一个职位的价值。在期权交易的难题中有这么多的动作片。名义期权价格上涨或下跌，因为潜在波动性可能会上升或下跌，期权本身的供需将会转移期权溢价。

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看涨期权是一个概念，任何参与期权市场的人都需要了解。奇偶校验是功能对等。期权理论和结构的天才在于价格和估值方面的两个手段，投票和通话是互补的。因此，通过了解put期权的价值，您可以快速计算免费看涨期权的价值（具有相同的行使价和到期日）。有很多原因，这对贸易商和投资者来说是重要的知识。它可以突出显示有利可图的机会，当期权溢价不合时宜。了解看跌期权也可以帮助您衡量您可能正在考虑投资组合的期权的相对价值。

有两种风格的选择 - 美国和欧洲。美国期权的行使可以在其生活中的任何时间，而欧洲期权的行使只能在期权到期日发生。

一般来说，看涨期权仅适用于欧式风格。伦敦的一位朋友曾经告诉我，术语的区别来自于美国人需要立即的满足感，而欧洲人往往更耐心。我不会买那一刻，当涉及金钱和市场没有人有耐心。

期权溢价有两个组成部分 - 内在价值和时间价值。内在价值是该期权的现金部分。银价为15美元的通话期权，溢价为1美元。当银交易为16美元时，50美元的内在价值为1美元，时间价值为50美分。时间值表示归因于时间的选项的值。当银价为16美元时，银价为17美元，收益为50美分，没有内在价值和50美分的时间价值。因此，现金期权具有内在价值和时间价值，而外部期权只具有时间价值。投机平价是这些概念的延伸。

如果六月黄金交易在每盎司1200美元，那么六百一十一美元的电话，溢价为140美元，其内在价值为100美元，时间价值为40美元。因此，看跌期权的概念告诉我们，6月份1100美元的期权的价值将为40美元。另一个例子是，如果七月份可可豆每吨交易价格为3000美元，那么七月份的三千三百三十美元卖出期权，每吨溢价为325美元，将会明确地告诉我们，七月份三千三百三十美元的认购期权价值为每吨25美元。您可能会想象，以相同的到期和执行价格（跨越）的价格（即期权价格等于当前期货价格）的看跌期权将以相同的价格进行交易，因为它们只具有时间价值。

为了将这一切都集中在一起，有一些简单的公式要记住欧洲风格的选择：

长期看涨+短期未来=长期投入

（相同的行使价和到期） 长期+长期未来=长期买入

（相同行使价和期满） 长期来电+短期期权=长期未来

（相同行使价和期满） 长期投注+短期回购=短期未来 （相同的执行价格和到期日）

这些类型的头寸是通过将必要期权和期货合并到相同的期限创建的综合头寸，而在期权的情况下，相同的行使价格。 选项是惊人的乐器。了解期权和看跌期权将增强您的市场知识，为您的所有投资和交易活动开辟盈利和风险管理的新大门。

看跌期权是期权市场的一个属性，不仅适用于商品，而且适用于期权市场蓬勃发展的所有资产市场。

花一些时间，了解看涨期权，因为它是一个概念，将使您能够比大多数其他市场参与者更好地了解市场，为您提供所有竞争优势。市场的成功通常是在其他方面看到市场分歧或错误定价的能力。你知道的越多，成功的机会越多。