投资规则拇指取代自己的债券年龄

平均投资者平衡风险与潜在回报的最佳方式是什么？多年来，财务顾问回答说：“拥有债券的年龄。 “

拥有您的债券年龄（OYAIB），您的投资组合中的债券比例应等于您的年龄。如果你是25，你的钱只有25％应该是债券。如果你是60，那么60％的资产应该是债券。 OYAIB是基于这样一种观点：随着我们越来越退休，我们希望用优质债券的相对可预测性代替股票的增长潜力和风险。

鉴于投资环境的变化，我相信现在是取代OYAIB的新指南的时候了。

随着债券市场发生重大变化，OYAIB今天不太有用。随着利率下降，债券上涨。今天，经过三十年的下滑，利率开始从历史低点走高。利率趋势很难预测，但我们可能处于20或30年的缓慢上涨的速度。这意味着自1976年以来债券平均收益率为8％将不大可能。

考虑今天的长寿命。今天有人退休25或30年并不罕见。这些年的支付可能需要你比父母在退休时面临更多的风险。这意味着拥有更多的股票，这些股票有增长潜力和更高的波动。

如果您至少具有适度的风险承受能力，请忘记OYAIB并实施所谓的15/50股票规则。

如果您认为您在地球上有超过15年的时间，您的投资组合应包含至少50％的股票，剩余的债券和现金余额。这种方法有助于您在风险和报酬之间保持平衡。

这真的不是一个新的想法。 50/50的投资组合理念已经存在了几十年。

哥伦比亚商学院教授本杰明·格雷厄姆（Warren Buffet）的导师，本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）也赞扬了这一理念，就像先锋创始人约翰·博格（John Bogle）一样。

您的15/50投资组合中的股票可以是派息（我的偏好）或成长股。仔细观察您的配置，并根据需要重新分配，以防止股票潜入超过50％的水平。正如本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）解释的那样：“当市场水平的变化将普通股成分提高到55％时，平衡将通过出售股票组合的十一分之一和将收益转移到债券来恢复。相反，普通股比例下降到45％将需要使用债券基金中的十一个来购买额外的股票。“

15/50股票规则组合需要比OYAIB更具有风险承受能力，尤其是在70年代。但是，由于我所概述的原因，我相信这是现在和未来几年提供最佳的风险与回报平衡的理念。