共同基金风格定义 - 投资

共同基金风格比时尚更多。它是如何投资的基本描述。在区分基本资金类型时，共同基金风格一般是指股票投资目标的价值或增长结合基金投资组合的平均市值。

共同基金类型：市值 - 股票

股票型基金按照平均市值（业务或公司的规模等于股价乘以发行股数）按风格分类：

• 大盘股基金 投资于市值大的公司股票，通常高于100亿美元。这些公司如此之大，您可能已经听说过这些公司，或者甚至可以定期从他们那里购买商品或服务。一些大盘股的股票名称包括沃尔玛，埃克森美孚，通用电气，辉瑞，美国银行。
• 中型股票基金 投资于中型资本公司的股票，通常在20亿美元到100亿美元之间。您可能认可的公司的许多名称，如哈雷戴维森和Netflix，但其他人您可能不是常见的家喻户晓的名字。

• 小盘股基金 投资于小规模资本公司的股票，通常在5亿至20亿美元之间。较小的资本化被称为“微型”股票。

共同基金类型：投资目标 - 股票

股票基金根据其目标进行分类，主要分为增长，价值或混合目标：

• 增长型股票基金 投资增长型股票，这些股票预计以比市场平均水平快的速度增长。
• 价值股票基金 投资价值股票，这是投资者或共同基金经理认为以低于市场价格的价格出售的公司股票。价值股票基金通常称为股息共同基金，因为价值股票通常会向投资者支付股利，而典型的成长股票不会向投资者支付股息，因为公司重新募集股利以进一步发展公司。
• 混合股票基金 投资增长和价值股票的混合。

共同基金风格：债券基金成熟度

债券基金风格分为两大类 - 成熟度和信用质量：

也表示为债券期限，成熟度可以认为是 的时间 ，可以宽松简单地翻译成意味着债券期限的年数。共同基金可以持有数十或数百个债券，期限通常表示为在共同基金中持有的债券的平均期限。

• 短期债券基金主要投资于期限不到4年的债券。短期债券基金的子类别是 超短期债券 基金，通常将投资于期限不到一年的债券。保守投资者倾向于喜欢短期债券基金，因为它们的利率敏感度较低。然而短期债券基金相对于中长期债券基金的相对平均收益相对较低。
• 中期债券基金主要投资于期限为4至10年的债券。这些债券基金为合理的利率风险提供合理收益的组合，这就是为什么许多投资者喜欢这种基本类型的债券：经济状况难以预测。因此，投资者可以通过投资中期债券基金来“撬开风险”。例如，如果利率上涨，债券价格就会下降。期限或期限越长债券价格波动（反向利率）。短期债券基金在利率上升环境下表现会更好，但长期债券基金在利率下降环境下表现会更好。中期债券基金发现可接受的中间地带。
• 长期债券基金主要投资于期限超过10年的债券。因此，这些债券基金具有较高的利率风险。当预期利率下降时，与短期和中期债券基金相比，长期债券是较高的相对回报的投资者最好的选择。利率环境日益升高（长期债券价格较较短的期限下跌较快，长期债券型基金投资者可能会带来负面回报）。

共同基金风格：债券基金信贷质量

这种广泛的分类反映了潜在发行人偿还债券投资者的能力。您可以将信用质量视为公司或国家的信用评分。得分表示为评级机构，由评级机构（如标准普尔）产生，评级机构以“AAA”为标准，以最高信用质量降至“D”。低信贷质量债券通常被认为是高收益或“垃圾”债券，因为违约风险较大（因此相关风险补偿债券投资者的收益率较高）。

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