视频: 庶民經濟VS.經濟指標── 宋雲峰董事長 2024
共同基金资本收益分配经常被误解，因此意外。选择共同基金时，没有一个投资者要付出更多的税款。但是，如果您不熟悉自己的工作原理和工作原理，资本收益分配可以让您保持警惕。
了解资本收益分配情况，成为更好的投资者。
共同基金资本收益分配如何发生
每年，一般在一年的最后几个月，共同基金股东面临从共同基金中获得资本收益分配的可能性。不要被资本收益分配所欺骗。这些不是好的收益。
这些资本收益分配是基金销售股票的结果，如上述的微软IPO。如果基金经理由于股票的前景变化而决定出售股票，或者即使基金必须简单地募集股东赎回现金（如果股东出售基金的股份），如果股票的交易高于基金最初购买，基金必须向股东分配至少95％的收益。
例如，假设XYZ共同基金以20美元的价格购买了10万股股票，价格为1美元。该基金以每股50美元的价格卖出100,000股，这导致每股49美元的长期资本收益。
基金必须将收益分配给现任股东，股东必须在报税表上报告收益。
虽然收到资本收益分配似乎是积极的，但分配实际上没有积极的经济价值。
例如，进一步了解XYZ互惠基金分配：
您拥有XYZ共同基金的1,000股。该基金的资产净值（NAV）为每股10美元。您对该基金的投资等于10万美元。
- 您在基金中持有的总价值为10万美元（1,000股，每股10美元），您将再投资所有资本收益和股息。
- 如上一例所述，该基金分配长期资本收益。上一个例子中出售股票的长期资本收益是基金总资产净值的10％或每股1美元。
- 记录日期的股东将获得每股自己的1美元，基金的净资产值将在除息日前减少1美元。因此，您将收到$ 1,000，这是自动再投资于基金。
- 假设市场价值没有变化，您仍然拥有10万美元的基金。
- 如何？该基金的资产净值由资本收益分配为1美元降至9美元，您再投资收益，共计1,111.11股（1,000新元，新增9只购买资产净值11,11股）。如果您没有重新投资收益，那么您将拥有10,000股股票，每股9美元和1万美元现金。无论哪种方式，您都有10万美元。
- 如前所述，如果您在应税帐户中拥有共同基金，这些资本收益分配将导致税收法案。
退休计划（IRAs，401ks等）不受资本收益分配的影响。请记住，收益的再投资将增加到您的成本基础上 - 减少基金最终出售时的应纳税所得额。
如果您在应税帐户中拥有共同基金，您可能需要关注低周转基金，其中包括指数基金和高效率的共同基金（即使是一些积极管理的基金营业额也很低）。否则，您应该考虑每年10月开始访问您的基金公司网站，以确定是否以及何时将有资本收益分配。
如果分配预计会很大，您应该权衡拥有该基金的优缺点。事实上，你可能想出售基金，以避免分配。如果您出售基金以避免分配，请注意，如果您在30天内购买资金（在您的应税帐户或您的IRA中），您将违反IRS清洗销售规则。