视频: 次級房貸 - 動畫 2024
2007年，美国经济进入抵押贷款危机，造成全球恐慌和金融风暴。金融市场变得特别波动，效果持续了几年（或更长时间）。次级抵押贷款危机是借贷过多和金融模型有缺陷的结果，主要是基于房价上涨的假设。贪婪和欺诈也发挥了重要作用。
<！ - 1 - >美国梦
拥有一个家是“美国梦”的一部分。 “这让人们以一种财产自豪，并与一个社区长期接触。然而，房屋是昂贵的（几十万美元），大多数人需要借钱买房子。
在二十一世纪初期，这一梦想达到创纪录的人数。抵押贷款利率很低，允许消费者获得相对较大的贷款，每月付款较低（请参阅如何计算付款情况，以查看低利率如何影响付款）。此外，房价大幅上涨，所以买房似乎是一个肯定的赌注。贷款人认为，房屋做好抵押品，所以他们愿意借贷房地产，赚取收益。
兑现
事情对首次置业者有好处，但现有的业主也从轻松的钱和低利率中获益。
房价暴涨，房主在家中发现了巨大的财富。他们有很多的权益，所以为什么让它坐在房子里？房主再融资，并采取第二次抵押贷款，以获得现金。其中一些钱花了很多钱（改善了获得贷款的财产）。
<！ - 3 - >然而，一些业主用钱用于生活费和其他需要，保持舒适的生活水平，而工资停滞不前。
- 了解更多：重新融资意味着什么？
抵押贷款危机之前的轻松货币
银行在出现抵押贷款危机之前提供了方便的钱。借款人进入高风险的抵押贷款，如期权ARM，他们有资格获得很少或没有文件的抵押贷款。即使是信誉不佳的人也可能成为次级借款人。
有风险的借款人： 借款人能够比以往任何时候借款，信贷分数较低的个人越来越多地被视为“次贷”借款人。贷款人批准“无文件”和“低文件”贷款，不需要核实借款人的收入和资产（或放宽验证标准）。
有风险的产品： 除了更容易的批准，借款人也可以获得承诺短期利益（长期风险）的贷款。期权ARM贷款允许借款人对其债务进行小额支付，但如果支付不足以支付利息成本，贷款金额可能会增加。利率相对较低（尽管不是历史低点），所以传统的固定利率抵押贷款可能是一个合理的选择。
欺诈： 贷款人渴望资金购买，但一些房屋买家和抵押贷款经纪人通过提供不准确的贷款申请信息，为火灾增添了燃料。只要党没有结束，一切都很好。一旦房价下跌，借款人无力偿还贷款，真相就出来了。
流动性流动性
所有贷款都来自哪里？世界各地的流动性流动性过剩，在抵押贷款危机的高潮期间迅速枯竭。人民，企业和政府都有钱投资，他们对抵押贷款挂钩的投资感到兴趣是在低利率环境下赚取更多的收益。
二级市场： 银行以前在抵押贷款上持有抵押贷款。如果你从银行A借来的话，你可以还款到银行A，如果你违约，他们会亏钱。
然而，银行现在出售您的贷款，可能会进一步分配给许多投资者。这些投资是非常复杂的，所以很多投资者只是依靠评级机构来告诉他们投资是否安全（没有真正理解它们）。了解更多关于抵押支持证券的信息。
- 了解CDO（抵押债务义务）如何运作。
- 有趣的业务：抵押贷款危机发生的评级机构
- 由于银行和抵押贷款经纪人在游戏中没有任何皮肤（他们可能在出现坏账之前就可以出售贷款），贷款质量恶化。没有责任或鼓励，确保借款人能够偿还贷款。
危机的早期阶段
不幸的是，2007年，鸡只回家休息，抵押贷款危机开始加剧。房价以惊人的速度停止上涨，价格在2006年开始下滑。购买更多住房的借款人比他们最终能够支付最终停止按揭付款。更糟糕的是，随着利率上升，每月支付可调整利率抵押贷款增加。
拥有无法负担的房屋的房主几乎没有选择。他们可以等待银行的抵押，他们可以在锻炼计划中重新谈判他们的贷款，或者他们可以远离家乡和违约。当然，许多人也试图增加收入，削减开支。有些人能够弥合差距，但其他人已经落后了，面临的抵押贷款根本不可持续。
传统上，银行可以收回借出止赎的金额。然而，房屋价值下降到这样一个程度，银行越来越多地拖欠违约贷款。国家法律和贷款类型确定贷款人是否可以尝试从借款人那里收取任何不足之处。
剧情变厚
一旦人们开始违约记录数量的贷款（一旦遇到这样的情况），抵押贷款危机真的加剧了。银行和投资者开始亏钱。金融机构决定尽快减少风险敞口，银行犹豫不决借给对方，因为他们不知道是否有偿还。当然，银行和企业需要资金流动才能顺利运作，所以经济停滞不前。银行的弱点（和恐惧）导致银行倒闭。联邦存款保险公司加大了员工的准备，为数百起由于抵押贷款危机而造成的银行倒闭，银行界的一些支柱也在不断下滑。一般大众看到这些高调的机构失败和恐慌增加。在一个历史事件中，我们被提醒说，货币市场基金可以“打破” “
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银行失败会发生什么？
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- 其他因素有助于抵押贷款危机的严重性。美国经济疲软，商品价格上涨伤害消费者和企业。其他复杂的金融产品也开始解散。
- 追尾效应
立法委员，消费者，银行家和商人急于减少抵押贷款危机的影响。它引发了戏剧性的连锁事件，并将在未来几年继续展开。公众看到“如何制作香肠”，并且惊讶地发现了如何利用世界。
大多数消费者的持久效应是，比起二十世纪早期至二十世纪早期，抵押贷款的资格更为困难。贷款人需要确认借款人有偿还贷款的能力 - 您通常需要显示您的收入和资产的证明。房屋贷款过程现在比较麻烦，但希望金融体系比以前更健康。