低风险股票 - 使用股票期权投资

长期股票投资是大多数人熟悉的交易类型，因为它是非交易公众使用的买入和持有投资类型。长期股票投资者通常在有信心的公司中购买股票，然后等待股价上涨（即使买入，然后持有股票，不管是什么）。

大多数长期投资者不了解的是，这种交易需要最高利润，是投资股票的最有风险的方式之一。

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一个更好的投资股票方法是使用股票期权，其利润率低得多，风险有限。

股票期权

股票期权是基于单一基础股票的选项（例如Google的GOOG）。股票期权可用于交易股票而不买或卖出实际股票。股票期权可在美国，欧洲和亚洲的大多数个股上获得，通常每100股股票的一个股票期权合约交易。

股票期权文章中提供了有关股票期权的更多信息，包括股票期权合约的描述。

使用期权股票投资

使用股票期权投资于特定股票时，投资股票的原因应与购买实际股票时相同。唯一的区别是交易是使用期权合约而不是基础股票执行的。

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一旦选择了合适的股票，股票投资交易执行如下：

1. 每100股股票买入一个在换货期权
2. 等待股价（因此期权价格）增加
3. 卖出看涨期权以实现利润

股票期权的优势

使用股票期权投资股票有两个主要优点。

首先，股票期权成本远低于实际股票，所以所需的保证金要低得多。这意味着交易账户较小的交易者可以投资股票，否则将无法实现，交易者可以同时拥有更多的交易。

其次，长期看涨期权的风险仅限于期权支付的金额，因此交易的风险有限，提前了解。大多数长期股票投资者在下跌10万美元时仍然持有股票，期权交易者只能下调3千美元，无论股价走低如何，都不会再有风险。

示例交易

长期股权投资人决定要投资XYZ公司。 XYZ的股票目前交易在430美元，下一期期权到期两个月。投资者想要购买XYZ的1,000股，所以他们执行以下股票期权交易：

购买10个看涨期权（每个期权合约价值100股），行使价为420美元，成本为15美元每个期权合约。这笔交易的总成本为15 000美元（计算为15 x 100 x 10 = 15 000美元）。买入相当数量的基础股票的成本将为420,000美元。

等待股票价格和期权价格上涨。如果XYZ的股票价格上涨至450美元，看涨期权价格将上涨至约30美元。期权增加的数额取决于期权有多远。选择权越远，增长越接近1：1的比例。

卖出10个看涨期权，每个期权合约的价值为$ 30。退出交易后的总金额为30,000元，为15,000元的利润。如果交易使用实际股票执行，则实现的利润总额为20,000元，但在您之前开始抱怨失踪的5000美元，阅读下一段关于此次交易的风险。

期权交易的风险仅限于购买看涨期权（进入交易时）所支付的金额。

然而，与实际股票相比，交易风险没有限制（即整个投资可以被消除）。如果XYZ的股价下跌至400美元（甚至更低），期权交易只会招致15,000美元的最大损失（看涨期权的初始成本）。以实际股票，如果股价进一步下跌，亏损将为30万美元。

结论

如果您正在考虑投资股票，请考虑使用股票期权而不是基本股票。以这种方式使用股票期权，可以大大降低投资股票的风险和潜在损失。这可以显着提高您的回报率风险，从而提高盈利能力。