了解内幕交易及其意义

内幕交易是一个历史上产生大量消息的话题。您可能会想到的名字（被指控和/或被定罪的所有行政人员和商业专业人士）都是家庭设计大师玛莎·斯图尔特（Martha Stewart），他们在酒吧内部交易内幕。

如果您不熟悉这个世界，内幕交易是根据一般公众无法获得的重要信息进行安全交易（买卖股票）。

美国证券交易委员会（SEC）是禁止的，因为它是不公平的，会破坏投资者信心而破坏证券市场。

什么构成内部人士

公司内部人士是有权访问可能影响投资者决定的重要信息的公司，可能会影响公司的股票价格或估值。这个重要信息通常被描述为材料信息。

公司高管和总经理有重要信息。例如，销售副总裁知道公司销售了多少产品，以及是否符合向投资者提供的收入估计。公司中的其他人员具有重要信息，例如准备销售预测电子表格的会计师。该公司的行政助理也有重要的信息，因为他准备新闻稿，并且深入了解收入结果。

其他业内人士包括金融分析师;顶尖销售人员投资者关系和/或公共关系人员准备公告;研究与发展的关键人物（如果公司正在开发可能是大卖家的新产品）;经纪人;银行家和律师。正如你可以看到，内部交易的潜力是广泛的，这就是为什么上市组织有明确的程序通知那些被视为内部人士的人，并向他们解释规则，限制和潜在的处罚。

临时内幕人士

那么这是否意味着您不是内部人员，除非您在公司的管理团队，财务或开发团队，或被聘请处理材料信息的人员？总而言之，“否”

证券交易委员会在其对内幕人士的定义中包含对“材料信息”进行“暂时”或“建设性”访问的人员。如果公司总裁告诉你，公司对突破性产品的最大希望是不会获得监管部门的批准，那么现在你的内部人士一样多。在成为公众知识之前，他根据知识进行交易是非法的。

你这样做同样是非法的，因为你现在是一个“临时的内部人”。如果总统告诉他的理发师告诉他的保姆，谁告诉他的医生谁告诉你，这意味着理发师，保姆，医生和你们都是“暂时的”内部人士“。

根据该知识，任何拥有重要信息的人均不得进行交易，直到有关信息可供公众查阅。美国最高法院裁定，这甚至适用于与公司无关的人。

违反内幕交易规则的罚则

1934年“证券交易法”第10（b）和14（e）条给予证券交易委员会寻求法院命令要求违法者退还交易利润的权力，SEC也可以要求法院判处违法者从内幕交易中获得的利润的三倍以上的罚款，除了经济处罚之外，这是刑事处罚，就像玛莎·斯图尔特的情况一样。

保护贵公司

自己警告你的内部人士，不要让内幕交易，不要自己交易。努力不要与任何不是内部人士的人分享重要信息，并确保所有内部人员了解这些地方对他们的责任和可能成为“临时内部人员”的情况。防止内幕交易符合您公司的最佳利益。

即使公司及其所有雇员最终被证券交易委员会的任何不法行为清盘，调查本身也会对公司和利益相关者造成持续的不利影响。