视频: 2010美股閃崩 元凶為英籍交易員？ 2024
由于最近的金融法例（如2010年多德弗兰克法案），华尔街的许多长期证券交易实践受到攻击，至于利用这些做法可能会重创罚款和/或监禁时间。
例如，根据 注意事项 （买方要注意）的原则，以前允许（虽然显然是不道德的）交易者或债券推销员将价格提高给潜在买家，对于获得转售债券所需的成本，或者是对竞争对手的需求如何，这些虚假的索赔是竞争的潜在买家（如果确实存在的话）。
现在这些战术和其他类似的事情在很大程度上是非法的。
Litvak案件：
2014年3月被陪审团定罪证券欺诈和向客户提出虚假陈述之后，2014年7月，Jefferies Group LLC，Jesse的前债券交易员（于2011年被解雇）利特瓦克遭到两年联邦监禁。他的具体罪行是引诱客户支付据称膨胀的债券，声称他已经以比他实际的价格高得多的价格获得债券。这一句话在整个金融服务行业都发生了冲击，因为Litvak正在进行广泛而长期的销售策略。
Litvak对他的判决的呼吁持续到2015年。他的辩护主要在于他的客户是高级投资者的说法，他们完全有能力对购买的债券的内在价值进行合理评估因此，他们自己的分析是决定购买决定的关键因素。
自2014年10月以来，他一直保释起来，法庭裁定，根据他的动议，他的定罪倒转概率很高。
<！ - 3 - >现在是Leucadia国家公司的一个部门，Jefferies在2014年1月披露了一项协议，支付2500万美元，根据Litvak的行动结束进一步的联邦监管行动。
其解决方案还包括引进合规顾问，收紧程序，并对其进行年度审查，如果不是更频繁。
金融业反应：
因此，银行和经纪公司正在迅速发展，以确保不受类似收费。例如，法律和合规部门现在严格限制交易者和债券销售人员可以就客户的销售情况向客户说些什么，以防止产生可能导致诉讼或监管行为的误导性或完整的虚假声明。为了支持这一努力，这些员工的监督加强，以及必要的培训课程。无论Litvak是否成功上诉，这些举措预计将在大多数公司继续下去。
在已知采取这些措施的主要公司中有：
- 花旗集团
- 德意志银行
- 高盛
- 美国银行
- 摩根大通
- 巴克莱 >此外，巴克莱银行，花旗集团，德意志银行，摩根士丹利，苏格兰皇家银行（RBS）和瑞士联合银行据报已被证券交易委员会（TARP）（特殊资产救济计划）特别检查员调查。
就监管债券交易者而言，花旗集团和德意志银行等公司据报显着降低了在一组交易中被认为是可疑的大损失的门槛。与此同时，高盛正在起草新的规则，规定交易者可以向客户介绍以前的交易。
资料来源：“Bank Rein In Common Sales Tricks：前债券交易员的上诉密切关注”，
华尔街日报 ，2015年5月13日。