视频: [投資教學]槓桿交易與保證金制度_課堂三 2024
外汇经纪人在美国之外提供高达500：1，有时甚至是1000：1的杠杆。美国外汇经纪人提供高达50：1的杠杆。作为一个外汇交易者，您将在一定程度上利用杠杆，但是有多少呢？如果您使用25：1或200：1（如果有），是否重要？通过查看不同交易者交易的情况，您将了解到您需要多少外汇杠杆。当您打开一个实时交易账户时，您可以规定您想要多少杠杆。
什么是杠杆
杠杆本质上是基于信贷交易的能力。货币是以批量或增量的方式购买和出售的，称为微型，迷你型和标准型。一个微型是1000元的货币，一个迷你是10万，一个标准的价值是100万的货币。假设你打开一个外汇账户并存入$ 500（请参阅最低资本要求的日交易外汇）。这个存款金额小于你在外汇市场上所占的最小位置，这要求你买/卖至少1000个货币（微额）。如果您开立的资金少于1000美元，您将需要杠杆或您不能交易。 2：1杠杆增加您必须交易的资本1000美元（$ 500 x 2），5：1杠杆给您2500美元（$ 500 x 5）。利用杠杆可以使您的交易成本比您的账户多。
利润和损失将在后面讨论。
即使您开立超过1000美元的帐户，您仍然可能希望有效地进行日间交易。 $ 1000允许您一次交易一个微批。以5：1的杠杆作用，您将可以获得高达$ 5000（$ 1000 x 5）的交易，或5微手。
杠杆利弊
杠杆放大日间利润和亏损。我们来看一个例子，看看怎么样。
日交易者最常见的外汇交易对手是欧元/美元。外汇市场的价格涨幅称为点差。欧元/美元的一点移动，当交易微量，导致$ 0。 10您的职位盈利或亏损。假设你愿意在交易中冒七点，你的账户有1000美元。你正在尝试赢15点。你是交易一个微量
如果输入7点，你将失去7 x $ 0。 10 = $ 0。 70或0.07％的存入资金（$ 1000）。
如果你赢了15点，你会做15 x $ 0。 10 = $ 1。 50，或占您存入资本的15％（$ 1000）。
现在假设你有15：1杠杆。您现在可以交易多达15个批次（价值15000美元的货币）。
如果输入7点，你将失去7 x $ 0。 10 x 15 micro lot = $ 10。 50，或占存入资本的1.05％（$ 1000）。
如果你赢了15点，你会做15 x $ 0。 10 x 15 micro lot = $ 22。 50或2.25％的存入资金（$ 1000）。一切都因为杠杆而被放大了。因为你能够取得更大的位置，所以你的损失和利润都比较大，相比之下，如果你没有使用杠杆。
如果您有50：1杠杆可用，那并不意味着您总是需要采取比您的存入资本大50倍的头寸。这样做真的会很愚蠢。相反，您只需要利用所需的杠杆，这将在下一节中讨论。
利用杠杆手段，您可以比您存入的损失更多。即使您采取预防措施来管理您的风险，一个重大事件可能会导致您失去比预期的更多。如果你输了超过你的存款，你将有一个债务到你的经纪人。
影响外汇杠杆要求的因素
您需要多少外汇杠杆是由您采取的典型交易决定的，您愿意在单一交易中承担多少风险。
知道“典型的交易”你会意识到你有一个策略，告诉你在哪里进入一个交易和在哪里放下止损。如果市场没有达到您期望的水平，止损将使您摆脱失去的交易。这是您的交易风险。
您还需要了解您的交易风险。这是一个设定的数字，理想情况下应该是帐户的固定百分比。例如，如果您存入存款资本的1％，并且您的账户（不包括杠杆）为6500美元，那么您可以在每笔交易（0. 01 x $ 6500）中冒$ 65。
根据您的交易风险和账户风险，您可以计算理想的交易位置大小和帐户风险。位置大小是您买或卖的批次数。位置大小告诉您需要多少杠杆。
多少外汇杠杆使用
以下是一些场景，显示每天交易者可能需要多少杠杆。假设一天的交易者有一个5000美元的账户，通常每个交易的风险约为7点。他们愿意冒1％的账户，相当于每笔交易50美元。为了弄清楚位置大小，需要$ 50 / $ 0。 70（这是$ 0,70，因为每个微型价值每个价值10美元，我们愿意冒7点）。这意味着这意味着这个交易者可以拿到71微克的大小，这个价值约为7100万美元，并保持在他们的风险参数之内。
交易者的账户有5000美元，所以为了进行这种交易，他们需要14：2：1杠杆（71，000/5000）。提供一点灵活性，最多可达20：1。如果同时采取多个交易，将所需杠杆乘以同时采取多少交易。
有些日子交易者可能希望给他们的交易更多的空间。换句话说，他们的止损远离他们的入场点。
如果上述同样的交易者使用了20点止损，那么$ 50 / $ 2（这是$ 2，因为每个点的20点x $ 0.10每个等于2美元的风险）意味着交易者可以交易25个微批。这是价值25000美元的货币，这意味着交易者需要至少5：1的杠杆在他们的5000美元账户才能进行这种交易。再一次，如果你一次采取多个交易，你可以多次利用一次交易多少交易。此外，加大杠杆作用，给自己一些灵活性。
这些情景适合大多数日间交易者。这意味着绝大多数外汇交易者将需要5：1至15：1的杠杆率，最低限度。如果同时采取多个交易，并且为了适应所采取的交易的灵活性，利用50：1杠杆是正确的。如果需要，杠杆是有的，但是您不必使用它。如上所示，通常你只能使用5：1到15：1的杠杆，但是有一点不会受伤。我们来看看另外一个极端的情况。说一个贸易有一个10万美元的账户，并希望迅速积极地进出市场。他们愿意冒险每个交易5点和其账户的2％（每个交易风险200美元）。为了适应这种交易风格，这个交易者将需要更多的杠杆。
$ 200 / $ 0 50点（每点5点x $ 0.10点）= 400微手，这是40个小批量，4个标准批次或400,000个货币。以400,000美元的价格，需要40：1的杠杆作用在交易员的10万美元账户上。 50：1杠杆将提供一点灵活性。如果在美国交易，50：1杠杆是交易者可以访问的最多的，那么他们将不能同时使用这种策略进行多个交易。当杠杆是这个高点时，再次重要的是指出风险。
高杠杆的日交易的真实危险
当日交易时，止损越小，您愿意承担的风险越大，灾难性损失的风险就越大。
上述交易者持有400,000美元的头寸，预期将其亏损减为5点。这并不总是可能的。预定的或惊喜的新闻报道可以使交易变得不可能，导致最终的损失是预期损失的多倍。
这种事件有一些规律性的发生。在二零一六年十月七日，英镑在数分钟内便以美元（和其他货币）跌破620点。流动性干涸，无法摆脱失去的交易。有跌幅发生的日间交易者可能预期只有五点亏损，但实际上可能在各种英镑双方损失了200点或更多，这是因为这是最接近的交易价格。为了摆脱贸易，别人必须愿意以这个价格交易。在这种情况下，如果价格下跌了五点，交易者预计将损失200美元。相反，最近的出口最终为200点，这意味着它们比预期的要低40倍，或是$ 8000（$ 200 x 40）。交易者认为他们只有风险2％的账户;相反，他们失去了80％，因为市场变得如此之快，以至于无法按计划摆脱他们的交易。在这个事件中，一些交易者可能会遭受更大的损失，即300,400或500点。在这种情况下，交易者会向其经纪人欠钱，因为他们失去了超过他们在账户中的资金。
小心杠杆，因为如果不能按计划退出，可能会造成灾难性的后果。保持风险低于您帐户的1％，而不是在预定的新闻事件期间交易有助于降低灾难性损失的可能性，但即使这些步骤也不能消除风险。另一方面，杠杆提供了一种方式可以
潜在的
赚钱比没有杠杆。
只有与资本进行交易才能承受损失。
关于多少外汇杠杆使用的最终词汇
使用上述方案可以帮助您了解需要多少杠杆。输入您的帐户大小，您愿意冒险（帐户的百分比）以及您的入场点通常有多远。止损可能因贸易而异，因此，在开立您的帐户时，始终需要比您实际需要的更多的杠杆作用。这样做有一定的灵活性，如果您同时进行两次或三次交易，那么您的杠杆需求将会增加一倍或三倍。
50：1是日间交易的足够杠杆。如果你采取50：1的杠杆效应并不意味着你必须全部使用它。 如图所示，使用高杠杆率，即使是以风险控制的方式，也可能在不可预见的市场条件下造成灾难性的损失。有时您的止损订单不可能以您想要的价格让您退出，导致比预期更大的损失。情况确实发生在你可能欠你的外汇经纪人的大额债务，因为你在交易中损失的钱比你存入的多。 明智地使用杠杆，并意识到其风险。虽然杠杆放大收益，但也会放大损失。