互惠基金分配初级指南

共同基金的分配只是基金运作的收益。不同于可以选择保留利润或以股利形式或通过股份回购回报给股东的个人公司，法律要求共同基金将利润转回其投资者或股东。

请记住：共同基金是一种安全措施，允许投资者将其资本汇集成一个专业管理的投资组合。

有不同目标和指导思想的共同基金有许多类型，但每种都必须以共同基金分配的形式将利润回馈给投资者，这可以是任何这些形式三种分配类型：

1. 普通股息
2. 合格股息
3. 资本收益

这些互惠基金分配类型之间的区别很重要，特别是在税收方面。我们来看看每种分发类型。

1。普通股息

普通股股息代表不是从资本收益中获得的共同基金收入（详见下文第3号，获取更多有关资本收益的资料）。对于共同基金，普通收入是以基金收取并分配给投资者的基金利息。普通收入和股息不符合合格股利定义，并按照投资者的普通所得税税率征税。

2。合格股息

根据美国国税局的定义，合格股息为：

“2002年以后的纳税年度收到的普通股股息，须符合适用于净资本收益的5％或20％最高税率。 “

简单地说，合格的股利是符合美国税法规定的一些标准的股息，因此受到更优惠的税收。

不是按个人投资者的所得税税率征税，而是以所谓的最高20％的资本利得税税率对合格的股息征税。有关美国普通所得税税率与资本利得税税率的比较，请参见以下图表：

投资者普通所得税税率	普通股息税率	合格股息税率
10％ > 10％	0％	15％
15％	0％	25％
25％	15％-18。 8％*	28％
28％	15％-18。 8％*	33％
33％	15％-18。 8％*	35％
35％	15％-18。 8％*	39。 6％
39。 6％	20％-23。 8％*	*

这些合格的股息税率显示了一个范围，以包括可能的净投资所得税税率为投资者可能受到的3.8％，如果其修改后的调整后总收入（MAGI）如果超过定义的阈值。这个税也被称为Medicare附加税。 为了将股息视为合格股利而不是普通股息，股息必须由美国公司或合格的外国公司支付，持有股息支付股的共同基金必须持有股权更多在除股息日期前60天开始的121天期间（宣布股票买方不会收到下一个股息支付的股息后的第一个日期）的60天内。

相反，卖家将得到股息）。否则，股息将按照普通所得税税率征税。

3。资本收益

对于共同基金，资本收益是出售其持有的证券所产生的利润。如果个人投资者以高于原始支付股票的价格出售个人股票，那么个人投资者将获得相同的利润。如果共同基金（不是基金​​投资者）持有一年以上的担保，则出售所得的利润被视为长期资本收益，共同基金股东的最高税率为20％并遵循与合格股息相同的优惠税率）。另一方面，如果股票在共同基金组合中持有不到一年的时间，则通过出售股票获得的利润将被视为短期资本收益，并将按照基金投资者的普通所得税税率征税作为普通股息。

分配和共同基金购买策略

在购买共同基金时，必须考虑资金分配的税收影响。共同基金投资最常犯的错误就是所谓“买入股利”，即在股利/资本收益分配之前购买共同基金份额。在购买股息时，投资者负责支付现金分配税。如果您计划在您的应纳税账户中共同基金进行大额一笔投资，您应该检查基金的分配时间表，并相应调整您的购买计划，以避免购买股息。

但是，这个回避策略应该放在角度来看。根据互助基金教育联盟的说法：

“如果你投资的金额相对较小，那可能不值得等待，如果你每个月定期投资，不要让股利破坏你的计划。更好地购买股利而不是投资。“